揭秘阿裡“微金融”壞賬率為何低於傳統銀行

　　小微金融，還是微小金融？作為銀行和民間借貸之間的“后來者”，是什麼讓互不相見的阿裡金融服務方式，在壞賬率上卻戰勝了傳統銀行對中小微企業貸款？

　　定位：銀行信貸和民間借貸之間

　　面對銀行貸款年化6％－7％左右的利息和民間借貸高達20％－30％的年化利息，阿裡金融的小貸利息介於兩者之中。

　　小微金融服務集團CEO彭蕾表示，阿裡金融做不到銀行那麼低的資金成本。“銀行貸款年利率在6％－7％，這是由於銀行自身的資金成本決定的，但同樣貸到銀行的錢也是最難的﹔民間借貸好借，但拿錢的成本太高。阿裡小貸的利息定位，恰恰是銀行和民間借貸之間取一個中間值。”

　　貸款利息取決於拿錢的成本。目前，阿裡金融小額貸款有一部分自有資本金，大概約為十幾億元，還有一部分錢是阿裡金融跟銀行和信托公司合作的証券資產化項目，到二級市場流通來募集資金再向客戶貸款。

　　三者之間的互補關系，証明了“術業有專攻”的新現狀。

　　彭蕾認為，媒體可能過度放大了互聯網金融對傳統金融的沖擊，卻忽略了互聯網金融和傳統金融的互補。在相當長的時間，互聯網金融和傳統金融能形成互補，這個互補將推動整個社會的金融行業和市場效率的提升。

　　阿裡金融不是金融機構，彭蕾表示，阿裡金融隻要工商登記就好，得到的好處也沒有銀行多，受到的監管和約束也沒有銀行那麼強。

　　“我們不是銀行，不需要存款准備金的約束，如果我們的資金成本可以做到像活期利息，我們也可以做到像銀行一樣。”

　　額度：戶均貸款金額隻有三萬

　　專注於小微金融的阿裡金融的“觸角”到底有多小？

　　記者了解到，從國有大行和中小型股份制商業銀行，一般對小微企業貸款都定義為最低百萬級別。與之相比，阿裡的小貸客戶可以稱得上是“微小”企業。

　　“我們服務的小貸商戶，平均貸款金額隻有三萬，也許你的信用卡額度都不止三萬，而且隨借隨還，快速周轉，我們的商戶平均借款周期隻有75天。”彭蕾說。

　　由於本身資金規模就不大，因此阿裡也特意強調不做貸款的大客戶。“超過100萬元的貸款我們不做，我們可以把這些客戶介紹給銀行，銀行完全有能力服務他們。互聯網的特點是往下走，幾千塊幾萬塊，甚至幾百塊我們都做，這樣才能發揮互聯網金融的優勢。”

　　盡管年銷售過億的商家風險很低，而且服務他們實際最輕鬆，但彭蕾認為，如果整個團隊偏向服務大客戶，就有違我們的互聯網精神，有違我們為草根企業創造發展條件的使命。

　　有人認為，互聯網金融靠碎片化取勝，如果每個中國人都貸款，哪怕額度低，數量小，但每人賺一塊錢，小額貸款就能實現13億元的利潤。

　　彭蕾說，阿裡金融追求的規模是能服務客戶數的規模，而不是追求資產的規模，不是追求資本的規模。如果沒有能力服務1000萬家小商戶的能力就不應該稱之為互聯網金融。

　　風險：壞賬率低於1％

　　中小微企業貸款一向是銀行風險高發區。據北京銀監局的統計，今年前10個月，北京地區中小微企業貸款的不良貸款比率達到2％。

　　與之對比，阿裡小微金融業務的壞賬率卻低於1％。面對千百萬草根商戶，阿裡金融如何控制風險？

　　對此，彭蕾道出了阿裡金融低風險的兩個“秘密”。

　　一是依靠強大的數據和信用體系。阿裡金融的信用數據是流動的、實時的，不是某個時點的靜態數據，保証阿裡對客戶的信用評價准確度高。

　　二是“網上借了錢不還”的情況實際上很罕見。“網上做生意的人更在乎信用，傳統上的實體店還可以去看看你有沒有實力，裝修如何。但在網上，大家對信用風險更加在乎，如果借了阿裡小貸的錢不還會進入黑名單，經過催收期不還將公之於眾。”彭蕾說。在彭蕾看來，阿裡小微金融的使命和阿裡巴巴天下沒有難做的生意是一脈相承的，小微金融的使命是讓信用等於財富，這些企業做到一定程度后，將碰到發展的問題，包括融資的需求，消費者理財的需求等。記者楊毅沉 徐蕊

(來源:新華網)