汇丰出售平安：为什么？多少钱？

　　继汇丰控股和中国平安先后发布公告证实，正在商讨出售中国平安全部H股股权事宜后，这笔交易的第三方接盘者身份也逐渐明朗。昨日，泰国首富旗下正大集团确认正在洽购中国平安的股权。而作为股权出让方的汇丰，继平安股权问题之后，昨日又有消息传出，汇丰将出售旗下的汇丰人寿的股权。

　　为什么出售

　　尽管汇丰有改善资产负债表的需要，但出售中国平安的股权与补充资本的关系不大

　　“汇丰控股出售中国平安的股权应该与补充资本金无关，可能是其他因素。”对此，一位保险业内人士在接受《国际金融报》记者采访时强调称，出售很可能只是常规性的买卖双方洽谈，汇丰控股是中国平安大股东，按照《保险业》相关规定，出售股权应报中国平安董事会，再由中国平安向中国保监会递交审批文件，因此这笔交易可能还未到实质性阶段。

　　11月19日，汇丰控股发表声明称：汇丰控股不时会收到第三方收购其所持有资产的邀请，并确认其正在商讨当中，而有关商讨有可能会或不会构成股份之出售。若需要时，进一步信息会通过公告形式向外宣布。当日晚间，中国平安也就此事发布公告，措辞与汇丰控股类似。

　　“汇丰相对于中国平安的角色更接近于财务投资者，因此选择合适的价格和时间出售股权套利，也是一种惯常的手段。”一位银行业内人士在接受《国际金融报》记者采访时同样表示，“尽管目前汇丰在欧美市场以及其他一些亚洲市场陆续出售一些旗下的资产以改善资产负债表，但是在中国境内市场的资产出售跟补充资本的关系应该不大。”

　　多少钱出手

　　汇丰与正大接洽已有数月，目前商讨的交易价格大概在60港元/股左右，较昨日H股收盘价仍有溢价

　　昨日，一位不愿具名的正大集团相关人士透露，集团正在洽谈“接手”中国平安股份一事，“洽购股份一事已经在香港谈了有一段时间”。

　　与此同时，集团为应对巨额收购资金，已经获得国开行给予的超大额度备用信贷。不过，随即有市场分析人士指出，国开行之前给了正大集团1000亿元授信，主要是国内新农村项目，跟洽购中国平安股份一事无关，“现在国内融资成本很高，如果"接手"中国平安股份这事做成了，融资也会在海外进行”。

　　另据记者了解，正大集团与中国平安有着千丝万缕的关系。今年早些时候，平安员工股减持时，一家名为“林芝正大环球投资有限公司”接盘了中国平安高管持股公司“江南实业”的部分股权。有资料显示，林芝正大环球投资正是泰国正大集团旗下所属公司。

　　“其实，双方接洽已有数月之久，目前商讨的交易价格大概在60港元/股左右，较昨日H股收盘价仍有溢价。”知情人士向记者透露。从过往交易经历来看，中国平安没有折价出让过股权，如果以60港元/股来计算，此次转让交易将达740亿港元。

　　还要卖什么

　　需要进一步观察汇丰的后续举措，才能确定在中国的“瘦身”之举是否是其全球“瘦身”战略的一部分

　　昨日另有消息传出，汇丰控股将出售在中国的合资保险公司汇丰人寿，只是目前还没有找到合适的买家。另外，由汇丰长期派驻在汇丰晋信基金公司的总经理李选进也于上周离开了汇丰晋信。而在汇丰晋信内部关于汇丰与山西信托双方股东之间的矛盾，在业内更是人人皆知。

　　有市场人士认为，汇丰出售平安集团股权甚至可能出售汇丰人寿股权，很可能与汇丰在全球范围内展开的战略调整有关。不过，上述银行业内人士则指出：“从汇丰各个季度的财报以及汇丰高层在公开场合的言论来看，汇丰一直都坚持并强调对中国市场的重视以及投入，而汇丰一直以来在中国市场的战略也是大金融，即银行、基金、保险等各个领域全面参与。”

　　“因此，汇丰此次出售手头所持中国金融公司的股份，可能有很多综合因素的考虑。目前，市场基本处于猜测阶段，接下来还需要进一步观察汇丰的后续举措，才能确定在中国的"瘦身"之举是否是其全球"瘦身"战略的一部分。”上述银行业内人士进一步表示。张颖 付碧莲

(来源:国际金融报)