券商參與區域性市場規范將發布

　　在19日舉行的第五屆金融家年會上，中國証券業協會會長陳共炎表示，今年會是証券行業創新發展的一個攻堅年，涉及到市場的深層次改革和制度建設。要圍繞証券公司發展的基本目標，創新行業發展的頂層設計。他提出，要大力推動証券市場對內對外開放，支持長期機構資金設立專業性的証券公司，大力發展機構投資者。

　　陳共炎表示，去年証券行業的改革有兩個比較大的亮點：第一個亮點是証券公司資產管理能力明顯提高。到去年年底，整個行業的資產管理規模達到了1.89萬億。從備案的情況看，証券公司資產管理業務呈現四方面特點，一是限定性的集合計劃成為主流產品﹔二是分級集合計劃成為証券公司關注的重點﹔三是投資范圍不斷擴大﹔四是客戶類型更加豐富。

　　“去年資產管理的改革，有喜也有憂，喜是規模迅速擴大，憂的是行業的風險傳遞問題。”陳共炎說，化解風險的最佳途徑，不應當是重新回到行業保護、行業封鎖的老路上去，而應該是理清責任、共同面對。

　　第二個亮點是去年行業改革、私募市場建設順利推進，多層次資本市場體系建設初見成效。

　　他同時透露，最近起草了証券公司參與區域性市場的規范，很快會發布實施。同時，第二批櫃台交易市場的試點方案也已經結束，有可能很快公布。

　　此外，陳共炎稱，今年會是証券行業創新發展的一個攻堅年，涉及到市場的深層次改革、制度建設。今年証券行業創新發展，要繼續轉變理念，推動市場各方的歸位盡責。

　　要圍繞証券公司發展的基本目標，創新行業發展的頂層設計。隨著改革的深入，下一步的措施可能會觸及到一些基本的制度。比如証券法的評估和修改問題等基礎性的制度改革要提上日程。

　　要局部實現功能監管。証券行業、証券市場要發展，要去行業化，打破資本市場中証券、期貨、基金等行業分割的狀態，在完善隔離牆的基礎上，允許各類証券經營機構交叉融合，形成競爭、開放、多元的行業格局。

　　此外，要注重各種措施的細節安排。因為現在各項措施越來越多，但推出的時候都是分頭展開，互相之間的效益沒有最大化。

　　他最后表示，希望今年行業創新發展可以實現以下幾個目標：

　　一是全面提升証券業服務實體經濟的能力，要進一步確立証券公司作為市場主體的應有地位和功能，完善証券公司投資、融資等功能，支持証券公司建設櫃台交易市場，發展私募業務，推動証券公司資產証券化、並購資金、直投基金等業務發展，充分發揮証券公司服務實體經濟的作用。

　　二是進一步推動經營機構加速向財務管理轉型，提高証券公司財務管理的水平，強化投資顧問等專業顧問的能力，支持証券公司開展高端化、專業化的金融服務。

　　三是要建設更加開放的市場。要大力推動証券市場對內對外開放，支持長期機構資金設立專業性的証券公司，大力發展機構投資者。放寬証券公司設立條件和股東資格，支持民營資本設立証券機構，支持証券公司應用先進的技術手段，發展互聯網金融業務模式，支持各類機構參與多層次資本市場建設，優先進入私募市場，支持鼓勵証券公司開展業務和國際化經營。

　　四是提升証券公司的風險管理能力，培育風險管理文化，創新風險管理工具，強化重點領域的風險監控，並引導証券公司向全面風險管理轉變。