歐陽昌瓊：券商資管80%是通道業務 未發現風險性事件

全國人大代表、証監會機構部巡視員歐陽昌瓊 （人民網記者 夏曉倫 攝）

人民網北京3月13日電（記者 楊波 王千原雪）今日下午，兩會期間的第五場証監系統代表委員記者見面會在証監會一樓舉行，全國人大代表、証監會機構部巡視員歐陽昌瓊在見面會上表示，券商資產管理1.9萬億的規模近80%是通道業務，據証監會跟蹤觀察和日常監管，還未發現風險性事件，但潛在風險隱患值得關注和重視。

歐陽昌瓊表示，証券公司和銀行進行合作，把理財產品募集的資金拿來經過了券商的手，又按照銀行指定的投向去買了信貸資產或者信托計劃，資金來源和資金使用的主導權都不在券商，實際上是一個通道業務，經分析比重佔券商整個資產管理規模近80%。

“這種業務到底有沒有風險？”歐陽昌瓊表示，經過証監會跟蹤觀察和日常監管，還未發現風險性事件，但這件業務潛在的風險隱患值得關注和重視。

歐陽昌瓊進一步表示，券商通道業務還未出現風險，主要原因基於三點。一是業務模式決定的，因為它是通過定向資產管理計劃，實際上是券商和銀行簽訂一份一對一的合同，它的委托人就是銀行或者信托（以銀行為主），因此它的客戶是銀行、信托這種金融機構，它們比一般的大眾來說，抗風險能力和專業知識都要強一些。

二是會不會出現所謂“資金池”業務？按照証監會資產管理辦法規定，証券公司資產管理業務不管是集合還是定向都要求有固定投向和明確期限。因此，在這個定向計劃裡就決定了交給券商這一段中是有固定的投向和明確的期限。

三是它通過了定向資產管理計劃來做的。所以，我們在信息披露和監管方面受到監管部門監管的，而不是所謂“影子銀行”回避了監管部門的監管，不在監管部門視野內。所以，從這個角度來講，目前我們還沒有發現重大的風險，也沒有出現過風險。

歐陽昌瓊最后提醒券商，要時刻牢牢記住可能出現的潛在風險。