IPO發行節奏加快 光大一季度保薦收入居首

　　今年一季度，華林証券IPO項目承銷數量、承銷保薦費兩項排名均名列前三，將不少大型券商甩在身后

　　本報記者 李 文

　　今年一季度上市的新股中，63隻新股上市以來漲幅超過100%。欣喜的不僅是打新成功的機構和投資者，券商首發項目承銷保薦費收入也落袋為安。

　　同花順iFinD數據顯示，今年一季度，32家券商共計獲得承銷與保薦費用25.9億元，光大証券居首達2.8億元。值得一提的是， 華林証券在一季度的首發項目承銷方面表現醒目，其承銷項目數量以及收入兩項排名都名列前三，將不少大型券商都甩在身后。

　　光大証券一季度

　　承銷保薦收入居首

　　同花順iFinD數據顯示，今年一季度，32家券商共計承銷69單IPO項目（包含2單聯席保薦項目）。共計募資443億元，獲得承銷與保薦費用25.9億元。

　　承銷家數最多的是國信証券，達到7單﹔其次是華林証券、廣發証券、海通証券，這3家券商分別承銷4單項目﹔齊魯証券、平安証券等8家券商承銷3單項目。

　　從獲得承銷保薦費用角度來看，光大証券、國信証券、華林証券排名位居前三。獲得承銷保薦費用分別為2.8億元、2億元、1.5億元。共計有10家券商的一季度首發項目承銷與保薦費收入超過1億元。

　　華林証券在一季度的首發項目承銷方面表現醒目，實際上，在前幾年，華林証券就因其投行業務成為券商業的風雲人物。今年一季度其承銷項目數量以及獲得收入兩項排名都名列前三，將不少大型券商甩在身后。具體來看，華林証券承銷的這4單項目是杭電股份、拓普集團、龍韻股份、埃斯頓。募資最多的項目是拓普集團，達到13.9億元。

　　華林証券承銷的4單項目中，有3單在3月份上市，1單在2月份上市。截至3月30日，4隻股票上市以來漲幅都超過100%，龍韻股份上市以來漲幅達到110.86%、拓普集團為103.61%、杭電股份為103.35%，埃斯頓漲幅最高，為155.15%。

　　值得一提的是，今年一季度上漲的新股中，漲幅最高的是中文在線，達到979.15%﹔其次是再升科技，為514.8%﹔排名第三的是博世科，達到456%。3隻新股的保薦券商分別是西南証券、齊魯証券、國金証券。

　　IPO發行節奏加快

　　考驗券商投行業務

　　証監會公布的最新數據顯示，截至2015年3月26日，証監會受理首發企業614家，其中，已過會43家，未過會571家。未過會企業中正常待審企業333家，中止審查企業238家。3月27日，又有10家公司通過了發審會的審核，如此算來，過會企業數量達到了53家。券商的首發項目承銷與保薦費收入還有望落袋為安。

　　實際上，從目前陸續公布的券商2014年業績來看，投行業務成為券商整體業績的重要貢獻力量。不少券商研報在對上市券商年報進行點評時都提到，投行業績的大幅增長是整體業績的主要推動力。海通証券、長江証券、中信証券、國元証券等等，這些券商去年投行業績大幅增長。以去年承銷首發項目最多的廣發証券為例，去年廣發証券投資行業實現收入17.42億元，同比增長3.3倍。具體來看，去年廣發証券承銷IPO項目14單，承銷金額144億元，位列市場第一﹔再融資項目17單，募集資金197億元，同比增長5.2倍。股權融資業務實現收入10億元，增長近10倍。此外，債務融資規模也進一步提升，收入增長近90%。海通証券研報分析認為，在新股發行注冊制推動、市場直接融資佔比提升的背景下，公司較強的大投行業務優勢將得到更大的體現。