票据理财大幕拉开：P2P转向P2B

　　2013年6月13日，余额宝上线，它的出现一举拉开互联网金融的大幕。一年后，2014年6月16日，热闹非凡的互联网金融迎来又一个具有划时代意义的日子，互联网第一金融票据理财平台——“票据宝”在深圳正式上线。

　　这意味着，互联网金融从1.0的“基金”互联网理财时代，正大踏步进入2.0的“票据”互联网理财时代。如果说，一年前的“余额宝”为全民开启了互联网理财的大门，那么，一年后的“票据宝”则真正把互联网投资者带到传统银行的核心业务层面。

　　一向被金融业内人士看好的票据理财终于降低门槛，走下“神坛”。借助“票据宝”这个平台，企业能够以银行的承兑汇票作为质押担保，通过互联网平台向投资者募集资金；而散户投资者，也首次能够通过简单操作进行小额投资，从而涉足此前只有机构投资者能够介入的“领地”——票据理财。

　　对此，专业人士解释称，普通散户投资者一般不具备投资银行承兑汇票的资格，需要通过一定的金融机构途径去审批和购买，而通过“票据宝”这样一个互联网票据理财产品平台，投资者可以实现对银行承兑汇票的间接投资行为，可谓互联网金融创新的又一里程碑。

　　由金融票据“黄金团队”打造

　　目前热火朝天的“宝宝军团”的领军者，大多是进军金融业的互联网巨头；而“票据宝”不同，据了解，它是经一队银行金融票据专业人士长期酝酿、精心创立的票据融资、票据理财的服务网站，属于互联网金融部队里的“正规军”，可谓“含着金钥匙出生”。其团队成员皆在金融界摸爬滚打多年，具有丰富的票据业务经验。正因为如此，它具有其他互联网金融平台难以比拟的专业性、资深性、信任感，以及强大的同业支持。

　　“票据宝”的身后，站着中国票据网和金融一网这两个专业票据网站巨头。中国票据网是国内最大票据行业垂直网站，致力于票据融、投资信息服务；而金融一网，则是票据行业高端会员制网站，以银行承兑汇票贴现利率和票据买卖信息为核心产品，主要服务于票据行业总裁和高级经理人才。

　　P2P转向P2B

　　作为互联网金融票据理财平台，“票据宝”一方面将融资方锁定为国内新兴产业下的优质企业。这些企业有良好的实体经营和发展前景，有能提供银行承兑汇票作质押，同时有融资需求以促进自己的高速发展。另一方面，票据宝将引导投资者的金融资本流向这些有投资价值的企业，推动产业发展，同时带给投资者更高的回报。

　　“票据宝”的创新之处也即在此。它的融资方式不同于以陆金所、人人贷等为代表的P2P（peer to peer,个人对个人）网络借款，而是采用P2B(person-to-business,个人对企业)的模式。

　　在“B（企业）”的选择上，“票据宝”将融资端严格控制在有实体经营的企业（银行承兑汇票申请时需要有贸易合同），企业的财报可以审查、资金用途可以跟踪、企业经营情况可以了解，企业的盈利能力可以考察评估。这样一来，极大降低了投资者可能面临的风险。

　　“低门槛 低风险 高收益”

　　今年年初的“钱荒”一过，各种货币基金类“宝宝”产品的预期年化收益率纷纷跳水，从黄金时期的7%、8%，一下跌至“4%”时代。与之形成鲜明对比的是，“票据宝”票据理财项目的年化收益率一举跨越7%的高门槛，甚至推至10%以上。加之其主打2个月以内短期理财项目，且1元起投，这一切对于互联网理财投资者来说都具有极大的吸引力。

　　如此高收益，风险如何？这要从票据理财的原理说起。“票据理财”，本质即是银行承兑汇票，是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

　　“票据宝”打出的口号是“零风险”，理由是票据的承兑行皆属实力雄厚、信誉良好的银行，刚性承兑，风险趋零。　

　　据业内人士分析，票据理财到期后由出票银行刚性兑付，风险性的确低于其他多数理财产品，但并不意味着没有风险。风险主要来自三方面：第一，银行倒闭风险。记者注意到，“票据宝”平台的承兑行都为中国农业银行、中信银行等实力雄厚、信誉良好的银行，根据实际情况看，来自这方面的风险目前基本可以不列在考虑范围之内。第二，票据有假带来的承兑风险。票据贴现市场纷繁复杂，收到“克隆”票据并非绝无可能。但“票据宝”在这方面的确做足了功课，有融资需求的企业将手上持有的银行承兑汇票质押在银行机构，由银行承担验票、保管、到期托收并结算的责任，从而保障票据的真实有效性。第三，资金安全风险。据了解，由国付宝为票据宝票据理财提供第三方资金托管，全程监控投资者的资金流向。国付宝是唯一一家国家认证的电子支付、第三方支付平台，投资者资金安全有保障。

　　低门槛、低风险、高收益，这使得“票据宝”平台一上线就环绕诸多光环。诸多业内人士认为，票据理财首次与互联网的联姻，市场广阔，前景十分可观。