銀行理財將告別吸儲功能  利率市場化推進結構轉型

　　貸款利率下限的取消尚未被市場消化，近日又傳出了5年定期存款基准利率可能在年內取消的消息。業內預期，存款和貸款基准利率檔次可能有所簡化，而5年定存利率放開以后，各家銀行自主制定的利率差別將更明顯。

　　接受經濟導報記者採訪的業內人士表示，取消5年定期存款利率對市民的影響並不大。

　　而理財產品充當了銀行“吸儲利器”的角色。每到月末、季末或年末，銀行為應對考核，都會將理財產品的預期收益水平大幅提高。而在存款利率市場化實現以后，銀行要吸儲就不必再走此“彎路”，直接提高存款利率就行了。因此，利率市場化將推進理財產品轉型。業內預期，未來“挂鉤”型理財產品的市場佔比會有所上升。

　　利率差別將加大

　　3日，在濟南洪樓廣場附近的一家銀行，前來辦理業務的市民零零散散地坐在大廳等著叫號，大堂經理林波告訴導報記者，5年定期存款利率放開后，“對市民的影響並不大。現在存5年期的人很少很少，有時候一天都不一定能辦理一個。定期存款都在1-2年期內，大部分市民還是購買各種理財產品。”

　　在林波看來，即使央行真的取消了5年期存款利率，市民還有可以替代的理財渠道。比如購買5年期憑証式國債和保險理財產品，其中5年期憑証式國債目前年收益率超5%，比5年期定存高一點。

　　“5年定存基准利率放開以后，各家銀行可以自主制定利率，因而不同銀行間的利率差異可能比現在更大。”林波解釋說，“當前央行公布的5年定存基准利率為4.75%，多數銀行就執行了這一基准利率，而一些小銀行則將基准利率上浮10%，給出了5.225%的高利率。”

　　按照林波的說法，取消5年期存款基准利率后，各家銀行將會根據自身情況制定不同的長期存款利率水平，市民存款將“貨比三家”。比如吸儲壓力較大的銀行，對於資金量較大的客戶，長期存款利率也會高一些﹔而資金壓力不大的銀行，或存款比較少的客戶，存款利率則會低一些。但從總體上講，各銀行放開后的長期存款利率應比現在的4.75%的水平高，因為目前很多銀行的短期理財產品收益率都比這高。“以已經放開的一年期美元存款利率為例，銀行給出的利率，低的僅為0.75%，高的能達到1.5%，高低相差了整整一倍。”

　　“根據利率市場化安排，取消5年期定存基准利率是遲早的事，未來兩年、3年期存款利率也會放開，當然作為配套改革措施的存款保險制度也會出台，否則存款也將有風險。”專家表示。