李旭利老鼠倉案提起上訴 認為判決証據不足

　　上個月上海市第一中級人民法院作出判決，原明星基金經理李旭利利用未公開信息交易罪名成立。據報道，李旭利已於上周向上海市高級人民法院遞交刑事上訴狀。其上訴理由主要是認為法院一審判決基於推理，缺乏証據。

　　上訴方認為判決証據不足

　　此前，法院一審判處李旭利有期徒刑四年，並處罰金人民幣1800萬元，追繳違法所得人民幣1071.6萬元。

　　在一審當中，五礦証券深圳金田路營業部總經理李智君買入涉案股票是否受李旭利指使即為爭議的焦點之一。

　　上訴方認為檢察機關並沒有提供李旭利授權的下單証明，因而存在判決証據不足問題。其次，李智君能否做到確保股價不跌的前提下反復操作。上訴方認為李智君不能做到這一點，並且沒有人能做到這一點，因此李智君沒有操作並不能否定其是為了提高交易量而買入股票的動機。

　　對此，一審判決書中曾提到，從操作手法來看，李智君買入相關股票后在長達兩個月的時間裡未予處置，並不符合其所稱希望提高交易量的想法，如果要達到提高交易量目的，李智君完全可以在規避股價下跌風險的前提下反復操作。法院以此來推定李智君所稱買入股票是為提高交易量的辯解不合理，並作為認定李智君購買相關股票系受李旭利指示的原因之一。

　　內幕交易案調查大增

　　李旭利案最終結果尚難定論。但近幾年來，監管機構對老鼠倉的打擊一直保持高壓態勢，對市場違法違規打擊力度也日趨嚴厲。據了解，今年1至8月証監會已受理內幕交易、市場操縱等違法違規案件線索291起，是去年同期的1.8倍，新增案件調查232件，是去年同期新增案件總量的1.9倍。不過，在嚴打之外，華東政法大學國際金融法學院院長羅培新建議，可考慮通過建立相應獎勵來動員市場力量監督打擊“老鼠倉”行為。