民企融资成本多在20%以上:老板贷款搭售300万保险

　　《经济参考报》记者近日走访多地部分民营企业了解到，虽然国家多部门要求多措并举缓解企业融资成本高问题，但银行业仍存在“以贷转存利息照付”“担保机构收费”“过桥续贷”等或明或暗的规则，层层拉高融资成本，一般会达到20%左右。中小企业融资贵、融资难问题依然十分突出，已严重制约实体经济的发展，有的企业不得不向民间资本市场高息融资。

　　民企融资成本多在20%以上

　　“现在一年期贷款基准利率为6%，企业贷款利 率 一 般 是 在 基 准 利 率 上 浮3 0 %， 也 就 是7.8%，这个融资成本企业可以承受。但实际上民营企业的融资成本一般在20%以上，有的甚至更高，大多数成本都是在中间环节被消耗了。”广西一家汽车零部件企业总经理李钢(化名)向记者坦言。

　　业内人士透露，银行为维持存贷比平衡，在企业取得贷款后，一般需要将约50%的款项转为银行存款，这样一来，企业本身的贷款就转成了在银行的存款，但7.8%的利率照样要付给银行。而这50%的款项，银行会以“承兑汇票”形式开出，“这实际就是银行增加资金流动性的‘白条’，但对贷款方来说，一年下来将增加6%至8%的成本。”记者了解到，“以贷转存”虽然已被禁止，但目前仍以潜规则方式广泛存在。

　　企业以土地、厂房为抵押物向银行贷款，银行一般只能以评估价值的30%至50%放款。而如果有担保公司出具担保函，就可以让银行将贷款额做到评估价值的80%。一些政府性的担保公司担保费一般是贷款额的4%，民营融资担保公司收费则更高，担保公司一般还要求贷款企业存入15%左右的保证金。

　　一名民企老板给《经济参考报》记者算了一笔账：一个评估值1000万的抵押物，即便通过担保公司也只能贷款800万，除去存给担保公司15%的保证金，可用资金只剩下640万。

　　此外，银行还经营有一些理财产品、保险产品等衍生产品，放贷也时会“搭车”销售。“例如银行发放一年期1000万的贷款，就要求企业老板买15万的人身意外保险，如果企业老板出事了，银行刚好受益这1000万。”李钢表示自己一年仅保险费就要花300万。对于银行增加收费的伎俩，因为企业处于弱势，根本就没有发言权，只能委曲求全，接受银行的种种要求。

　　8000万资金“过桥”折损600万

　　“‘过一次桥’伤筋动骨一百天。为贷款‘过桥’，实体企业被‘逼上梁山’，不得不向小贷公司、民间高息借款。”李钢说，民营中小企业底子薄、资金少，不得不从民间资本市场甚至借高利贷，以还上旧账继续从银行贷款。

　　业内人士告诉记者，目前我国银行贷款实行的是“还旧贷新”，也就是企业要将原来借款还清之后，才能再贷新款。不少企业主表示，一期贷款到期后，企业要将原来借款全部还清后才能续贷新款，如此“大还大借”不利于维持企业正常运转；而如果贷款到期、企业又没有足够现金还贷，就必须求助“贷款公司”借钱“过桥”。

　　“‘过桥’还款是一种在中小企业比较普遍的现象，我们公司去年因‘过桥’损失不少。”浙江一家从事生态保护的企业负责人说，“可是为了让企业有更好的信用评级，再高的利率企业也不得不为之。”

　　银监会与央行联合下发的《关于小额贷款公司试点指导意见》规定，小额贷款公司不能吸收存款，但允许向不超过2个商业银行同业拆借不超过注册资本额度50%的资金。知情人士说，正是这一规定助长了小额贷款与银行的关联，“一边是银行延迟放款速度，一边小贷公司收取高额利息。一个资金‘过桥’过程，实体企业相当于被银行和小贷公司做了两次庄。”李钢告诉记者，以当地为例，向小额贷款公司借款“过桥”，一般以一周为一期，一期为二分利，两期四分利，三期六分利；而从还银行上一期的贷款到银行下一期贷款放出来，一般需要3周以上，“1000万的资金经过这一‘过桥’，60万就进了小额贷款公司。”

　　广西一家制造业企业负责人告诉记者：“上半年我有8000万的资金‘过桥’，花费了600万，这些钱都跑到小贷公司去了。小贷公司抽走的都是实体企业的血液啊。”

　　记者了解到，相当部分小企业由于抵押物等欠缺，银行借款无门只能在民间融资。“我做工程承包的，除了住房、塔吊、推土机等机器设备，根本没有抵押物，银行也看不上我们这种企业。做工程需要垫资时，只能向‘朋友’借，刚开始借得少时月息两分还行，现在有时候三分、四分都难借到了。”建筑承包商陈泽说，“我也不知道自己十个坛子有几个盖，只知道要不停地收债、还债才能维持运转。”

　　拓宽融资渠道建立多元化融资方式

　　北京大学光华管理学院金融学教授刘俏认为，当前银行紧缩银根，是国家实现宏观调控、调整产业结构的方式。而国有企业有可以充分利用的行政资源，一些大型的民营企业有着良好的政商关系，而民营中小企业是实体经济脆弱的板块，因此受影响最大，一些中小企业不得不向民间高息借款渡过难关，一些无法维持下去的企业只能“跑路”。

　　对于民营企业融资难、融资贵，中小企业叫苦，银行也在喊冤。一位银行负责人表示，银行贷款业务的核心是风险控制，由于中小企业经营风险大，银行对中小企业贷款的风控成本高、利润低，企业“融资贵”的板子也不能全打在银行身上。“我们出于信用风险考虑，自然不愿放款给中小企业，即使放款，前置条件也会比较多。”

　　“造成中小企业融资难、融资贵的原因主要是融资渠道窄、信息不对称。”刘俏说，中小企业融资难是一个世界性的难题，在中国尤为突出。据统计中国中小企业有近5000万家，而超过90%的中小企业无法在银行融资，金融业的覆盖面太窄，中小企业只能寻找小贷公司、影子银行等融资途径。

　　刘俏认为，国家应进一步深化金融体制改革，拓宽融资渠道，建立小企业贷、私募贷等多元化的融资方式；地方金融办应整合工商、税务等部门数据，建立中小企业信用评级平台，向金融机构推荐经营状况较好的企业，解决信息不对称的问题。

　　相关专家认为，应加大力度清理整顿银行业不合理收费，督促取消直接与贷款挂钩、没有实质服务内容的收费，加大对贷款搭售理财产品等“潜规则”的清查，降低过高的担保收费；进一步缩短贷款发放、展期、续贷等审批流程；规定银行对中小企业贷款占一定比例，增加中小企业贷款规模；清理不必要的资金“过桥”环节，缩短融资链条。