砸24亿元参与酒钢宏兴定增 华融证券浮亏1.7亿

　　在9大机构的力捧之下，酒钢宏兴定向增发终于尘埃落定。

　　然而，让参与定增机构郁闷的是，酒钢宏兴股价“不给力”。按酒钢宏兴昨日收盘价3.45元计算，9大机构已浮亏5.6亿元，其中华融证券掏钱24亿元捧场，浮亏最多，为1.7亿元。这些机构所持股份到明年1月25日方可上市流通。

　　华融证券巨资捧场

　　1月29日，酒钢宏兴发布公告称，以3.71元/股的增发底价向包括农银汇理基金、金元惠理基金、华融证券等在内的9家机构定向发行21.72亿股股份，募资合计80.58亿元。酒钢宏兴此次定增募资将用于榆钢支持地震灾区恢复重建项目，收购大股东酒钢集团的不锈钢公司100%股权。

　　根据酒钢宏兴的披露结果，参与定向增发的机构包括4家公募基金、2家券商和3家资产管理公司。其中，农银汇理基金管理有限公司、金元惠理基金管理有限公司各出资8.058亿元，认购2.172亿股；华富基金管理有限公司出资7.785亿元，认购2.098亿股；海富通基金管理有限公司出资7.785亿元，认购2.098亿股。华融证券出资24.17亿元，认购6.516亿股；广发证券出资8.058亿元，认购2.172亿股。汇祥宏界（天津）创业投资合伙企业（有限合伙）、 上海钜向投资管理合伙企业（有限合伙）各出资8.058亿元，认购2.172亿股；瑞基资产管理有限公司出资5464.7万元，认购1473万股。

　　按昨日酒钢宏兴收盘价3.45元计算，汇祥宏界、 上海钜向、农银汇理基金、金元惠理基金、广发证券各浮亏5647万元，华富基金、海富通基金各浮亏5460万元 、瑞基资管公司浮亏383万元。华融证券浮亏最多，达1.7亿元。酒钢宏兴定向增发完成后，华融证券持股占公司总股份的比重为10.4%，位列公司第二大股东。

　　定增项目吸引机构加盟

　　酒钢宏兴于2012年3月1日披露了本次定增方案，2012年8月13日获得证监会核准。

　　酒钢宏兴定增发行历程并不顺利，其披露的信息显示，2013年1月11日，酒钢宏兴共向115家机构及个人发送了本次发行的认购邀请文件。而在认购邀请书规定时限内，保荐人（主承销商）共收到6单申购报价单，其中有效申购4单，无效申购2单。公司保荐人随即又于1月17日向上述机构及个人再次发出追加认购邀请书，这才引来了华融证券、广发证券等9家机构参与，艰难完成增发。

　　9大机构冒着浮亏的风险，仍然巨资参与酒钢宏兴的定增，或许看好募资投向的不锈钢项目的前景。不锈钢公司是国内第三家拥有从炼钢、热轧到冷轧完整配套生产线的企业，拥有当今世界一流的不锈钢生产装备和先进的工艺技术，主要产品为高品质黑卷、酸洗卷和冷轧卷。

　　华泰证券分析师赵湘鄂认为，公司最大的看点在于拥有较高的资源禀赋和区域优势，本次发行完成后公司整体财务状况也将得到改善，并增强抵御风险的能力。结合最新的股本变动情况，调整公司2012-2014年EPS分别为0.11元、0.14元、0.20元，当前股价对应的PE分别为31倍、25倍、17倍左右。

(来源:中国经济网——《证券日报》)