消费金融：市场“蓝海”有多广？

人民视觉

　　近日，国务院常务会议决定，放开市场准入，将原在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国，鼓励符合条件的民间资本、国内外银行业机构和互联网企业发起设立消费金融公司。

　　2010年，消费金融公司开始在我国试点，首批4家公司在北京、天津、上海和成都成立，随后试点范围扩大到16个城市，消费金融公司的经营模式和股东企业也更趋多元化，从主要由银行发起设立扩展到互联网零售商发起设立，股东企业涉及保险公司、批发零售商和制造业企业等更多行业。 

　　消费金融公司试点情况如何？对促进消费有没有起到作用？试点在全国推开后，未来金融消费市场有多大？消费金融公司继续前行还要迈过几个坎？我们聚焦消费金融公司，与市场先行者、参与者和专家、消费者共同探讨消费金融公司的发展前景。

　　——编者

　　大“蛋糕”：

　　消费性贷款规模每年递增20%以上，预计到2017年将超过27万亿元

　　宫已振是广州经济技术开发区一家企业的工人。去年9月，他想考高级技工证，琢磨着买个笔记本电脑能经常上网看看技工课程。但一掂量3000元的月收入，他有些犹豫。每月的收入不但要拿出一部分寄往老家，还要为自己结婚攒钱，再买电脑真就有点捉襟见肘。

　　一笔小小的贷款缓解了宫已振“钱紧”的窘境。他申请了捷信消费金融公司的分期贷款服务，凭借良好的信用记录，轻松获得3000元消费贷款，买到了心仪已久的电脑。现在，宫已振考上了高级技工证，成了企业减震器制造部生产技术科一名技术员。“技术员一般都是大专、本科以上学历的人才能担当，像我这种高中毕业生当上不容易。每天的工作很充实，有时还要带着笔记本回家继续工作。”宫已振说。

　　捷信是我国首批试点的消费金融公司之一，目前已在21个省份、200个城市开展业务，在全国电器零售商网点设立了近4万个驻店式消费贷款点。近两年，宫已振多次在捷信贷款，从购买手机到笔记本电脑，再到现金贷款。“像我们这样的工人，月收入不高，要添置大件还是挺吃力，申请分期后就轻松多了，而且还款也方便，与工资卡一关联就不用管了，每月自动减扣，也不会有逾期罚息。现今贷款条目也更清楚透明，还几期、每月还多少、一共还了多少利息，明明白白的。”

　　在我国，消费金融贷款正帮助广大中低收入者实现享受生活的梦想。根据捷信公司来自全国220个城市的用户数据样本统计，大部分用户的平均月收入在3000到4000元，平均贷款金额为2500元。

　　正是这些收入不高、潜在消费需求却旺盛的人群创造了广阔的市场“蓝海”。银监会最新数据显示，截至2014年末，全国消费金融行业资产总计224.23亿元，贷款余额208.8亿元，实现净利润4.66亿元，累计为135万客户提供消费金融服务。近年来中国消费性贷款规模每年增长速度超过20%，有机构预计到2017年，中国消费信贷规模将超过27万亿元，发展空间巨大。

　　作为市场先行者，首批试点消费金融公司成绩不俗。以北京银行消费金融公司为例，开业5年来，已累计发放贷款近300亿元，服务客户近60万户，并依托业务合作渠道在天津、上海、西安等地开展业务，服务区域逐步扩大，客户群体逐步多元化。

　　多选择：

　　中低收入人群能获得更丰富、更优惠的消费金融产品

　　“以往消费金融公司的发起人是银行为主，在风险控制和客户选择上更多沿用银行原有模式，以至难以覆盖到银行未能服务的人群，加之消费金融公司的资金来源有限，制约了消费信贷规模扩张。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚说。

　　曾刚认为，此次试点扩展到各类企业、金融机构和新兴电商企业，其中一些企业在消费金融领域具备天然优势，比如行业电商平台，他们对商业活动的理解更深入，原本就在线上服务，掌握大量客户的交易信息、现金流状况和消费习惯，因此会创新业务模式、产品设计和风险控制模式，这些可能更适应行业消费本身特点，也会降低风险控制的成本，更适合为中低收入人群提供小额便捷的金融支持。随着他们的加入，消费金融公司的能量也会逐步放大。

　　新近试点开业的消费金融公司，为行业未来发展提供了想象空间——

　　日前，苏宁云商发起设立了苏宁消费金融公司，苏宁自身拥有海量的消费者和上万家供应商和平台商户，以及遍布全国的物流网络和物流配送数据，借助这些消费信息、销售和物流数据，可以建立一套完整的消费者信用体系和风险评级体系，为开拓消费金融市场打下一个良好的基础。

　　新近开业的马上消费金融公司，股东由银行、保险和批发零售商组成。其股东重庆百货、物美控股、浙江小商品城、阳光保险，拥有超过4000万的潜在用户，其中两家零售商的会员卡用户已经超过了1000万。掌握大量客户实际消费数据和金融交易数据，就能通过这些数据测算出客户的综合授信水平，在扩大消费金融市场的同时，降低自身经营风险。

　　随着更多企业进入，消费贷款产品正逐渐多样化：捷信推出的系列贷款产品，产品首付只需10%，分10期，每期月供为商品价格10%，产品结构更简单、更清晰透明；北银依据客户个人实际收入状况，为其定制了40多种灵活的还款方式，包括前期少还、后期多还、随借随还或集中还款等，并推出51款特色产品，以及线上客户申请系统；苏宁针对原有易付宝用户推出“任性付”；马上消费金融公司推出信用循环贷款“马上贷”……

　　捷克PPF集团是捷信的母公司，PPF集团中国区总裁卢米尔·马龙认为：“在国外成熟市场，消费金融公司的竞争已相当激烈。目前中国的消费金融市场还未成熟，但在逐步开放。中国经济正经历转型，从投资驱动向消费驱动转变，更侧重于拉动内需。启动消费，金融是重要一环。进入这一领域的企业多了，消费者将大大受益，一方面产品创新会比以前更多，更趋个性化、定制化；另一方面，消费者也可以享受行业竞争带来的好处，获得优惠贷款和更多附加服务。”

　　防隐患：

　　贷款渠道多了，也要防止过度借贷

　　更多消费金融公司亮相，未来行业还会面临哪些难题？

　　马上消费金融公司首席执行官赵国庆认为，我国消费者提前透支消费的意愿和能力还不强，这需要人们对未来收入有一个稳定的预期，同时还要加大教育、医疗、社保等综合改革力度，提高社会保障水平。

　　“加强全社会征信体系建设，这一点也很重要。现在各种各样与信用相关的数据分散、割裂，需要整合利用。”赵国庆表示，如果P2P、小额贷款公司、金融消费公司、电商平台、社交平台等更多机构的信用数据能够进行整合，就会提高整个社会的运行效率。比如，可以尝试先建立区域内的数据交互平台，再逐步融合。随着个人征信系统不断完善，消费金融公司将会得到更好发展。

　　贷款机构逐步增多，也可能为行业埋下一些新的风险隐患。“金融开放、金融服务便利化的过程也是金融风险上升的过程。消费金融公司增加后，为了争夺市场，部分公司可能会对个人消费者过度授信，一旦多家消费金融公司叠加的授信额度超过个人消费能力，就会存在一定的风险。”曾刚说。

　　卢米尔·马龙认为，消费金融公司服务的客户信用比银行客户低，他们往往没有信用记录或者信用记录比较少，风险也会比一般银行客户大。一些消费金融行业的新进入者，可能会对风险的理解和准备不足，只重视销售和市场扩张，而行业和公司的健康发展才是关键，必须要有一个强大风控系统，在销售与风控有冲突的情况下，要更多考虑风险因素。

　　众多消费金融公司如何在竞争中健康发展？中国社科院金融所所长助理杨涛说，消费金融公司发展特色业务，尝试打造多元化、综合性的消费金融服务超市，也可以服务于特定区域或人群的消费金融需求。同时要充分利用互联网信息技术和渠道支持，建立独立和完善的风险评估部门和风险控制措施，有效管理消费金融业务，与其他主业进行协调定位，避免出现财务风险和流动性风险。

　　如何化解行业的信用和风险瓶颈？“首先要以消费信用体系建设为抓手，重在形成消费金融服务的客户激励约束机制；其次在监管上把握消费金融市场的风险与效率平衡，促进行业创新的同时，保证行业健康、有序发展。可以借鉴包括美国在内的其他国家做法，不针对消费金融机构设置专门的监管规则，而是以功能监管的思路，着重围绕消费金融的业务品种进行监管，这也适应了混业时代的创新需求。”杨涛说。

　　《 人民日报 》（ 2015年07月06日 18 版）