饒維健：商業銀行如何避免信貸“短多長少”

　　在復雜的市場環境下，要區分領域，確定“有進有退，有所為有所不為”的方針，在有發展潛力的領域搶佔先機，從夕陽領域逐步退出。

　　2012年人民幣信貸已經累計投放8.2萬億元。年內四個季度，信貸投放的節奏基本符合3:3:2:2的比例，也基本符合年初對2012年全年信貸投放的預期。

　　從2012年商業銀行信貸投放的時序特征看，與國內宏觀經濟運行軌跡表現出了較強的一致性，“前弱后強”趨勢明顯。從商業銀行信貸投放的結構看，呈現出較為明顯的“短多長少”特征。那麼，商業銀行該如何避免信貸“短多長少”？

　　警惕信貸潛在風險

　　2012年初及上半年，由於宏觀經濟增速下降，微觀經濟主體活躍度減弱，企業融資多體現為維持經營或者短期現金流支持。加上對未來宏觀經濟趨勢及盈利前景的不明朗判斷，商業銀行風險預期取向明顯更為謹慎，發放中長期貸款顯著減少。針對基建類貸款等大規模融資需求，主要採取“加快貸款周轉力度”手段，收回再貸成為主要模式。對於小微企業發放的貸款，絕大部分體現為1年期以內的貸款品種，短期貸款及票據融資等佔比明顯較高。

　　當前，宏觀經濟運行總體趨勢良好，供需基本平衡，但結構性矛盾依然突出。而央行年內4次上調存款准備金率，使大中型金融機構存款准備金率達20.5%的歷史高位，銀行可用資金進一步縮減。

　　在這樣的背景之下，商業銀行信貸也出現了一些潛在風險：一是信貸總量中的結構性風險，作為銀行經營中風險較高的業務，信貸資產佔總資產的比重過高，將使銀行承擔過大的風險﹔二是信貸行業投向中的結構性風險，我國長期以來經濟粗放增長遺留下的“兩高一剩”行業都是潛在風險很大的行業，而實體經濟的結構風險勢必反映到銀行的信貸結構中來﹔三是房地產信貸的結構性風險，近兩年國家調控逐步加強，使得房地產行業利潤收縮，同時違規成本不斷加大，對銀行貸款的威脅也相應大幅上升。

　　信貸進退應看准方向

　　商業銀行的經濟效益，最終還是取決於資金所投放對象的經濟效益，即資金的投向對銀行資金本息收回起著決定性的作用。在復雜的市場環境下，區分領域，確定“有進有退，有所為有所不為”的方針，扶優限劣，通過調整和優化貸款結構對有持續發展能力的領域進一步深入，在有發展潛力的領域搶佔先機，要從夕陽領域逐步退出。具體方向如下：

　　一是要抓牢黃金客戶，堅持將拓展、培養和鞏固優良客戶作為信貸經營的出發點。對於傳統的支柱性產業，如礦業、冶金、紡織等要有維持穩定的資金注入，支柱產業的穩定相當於整個產業結構的穩定，涉及國計民生，將其作為信貸結構的基石，能確保銀行利息收入的穩定。

　　二是拓展優勢行業，加大對系統性、壟斷性和有穩定收入及持續盈利能力的服務業客戶的開拓力度，服務行業有低污染、高需求、可持續發展的特點，是“十二五”規劃中的重點產業，加大對其投入也將可以加商業銀行的利潤。

　　三是主攻符合信貸條件、資金需求量大、信用環境好的重點領域，集中資金重點，建立“高效安全信貸區”，國家大力支持的戰略性新興產業，如航空航天、大型基礎設施項目等，可在原有基礎上逐步加大投入。

　　四是加強對中小企業和個人的信貸投入，培育新型優良客戶群體。中小企業有“產權明、機制活、負債低、效益好”的特點，要科學判斷未來市場需求變化和技術發展趨勢，能發現一批集中於信息技術、節能環保、新能源、生物、高端裝備制造、新材料、新能源汽車、農副產品產業鏈的中小企業，加強對它們的支持，能幫助形成先導性、支柱性產業，帶來經濟效益。同時，我國的消費水平不斷提高，個人征信系統不斷完善，個人信貸尤其是抵押貸款風險較小、收益可觀，也是未來信貸結構發展的重點部分。

　　（作者單位：中國農業銀行北京昌平支行）