小企業主年銷售收入200萬 如何提前退休享天倫

　　小生意經營得當，可保衣食無憂，但難以大富大貴。經過多年積累，小企業主靠著勤儉持家，一般都能有所積累，如能妥善安排自己的生意和家產，提前退休、與家人共享天倫等願望是可以輕鬆實現的。

　　家庭基本情況

　　陳先生今年55歲，夫婦倆經營著一家零售企業，現在每年有200萬元的銷售收入，稅后淨利潤30萬元。

　　2008年，陳先生為女兒在北京購買了95平方米的住房，貸款50萬、期限15年，一直由陳先生代為還款，目前房產估價240萬元。

　　除此之外，陳先生家庭目前共有活期存款7萬元，定期存款20萬元，股票型基金40萬元，企業賬戶上資本60萬，用於貨款周轉和日常經營。

　　陳先生和夫人目前居住於漢口自購的一套商品房，房屋價值按照現在的市值估算大約是180萬，無貸款。

　　理財目標

　　陳先生覺得自己年紀大了，工作不再應該是生活的重心，他希望可以盡快退休，早日到北京和女兒女婿共享天倫。

　　企業在他退休后仍能繼續經營下去，陳先生願意轉讓60%股份由他人代為經營，每年按照股份分紅，企業預計再經營10年。

　　如果退休后去北京和女兒同住，陳先生希望能以女兒女婿的名義在北京換購一處較大的住房(市價370萬元)和女兒女婿共同居住，或者在女兒家附近另購一套稍小住宅(市價150萬元)與夫人單獨居住。

　　財務分析及診斷

　　陳先生經營的零售企業目前有30萬元的淨利潤，說明在當前的經濟環境下經營得很好﹔家庭的金融資產中，定息資產為27萬元，佔金融資產的比例為40%，成長性資產40萬元，佔金融資產的比例為60%，說明陳先生屬於中立型的投資者。

　　由於陳先生年齡已是55歲，未來家庭資產配置以穩健為主。

　　理財建議

　　為了幫助陳先生順利實現提前退休、與家人共享天倫的夢想，我們專業的理財團隊給出了如下建議：

　　為企業尋找合適的接班人

　　要實現陳先生盡快退休的夢想，首先陳先生要物色最佳人選替代自己在企業中的位置，讓自己獲得時間上的自由，同時企業可以繼續保持現有的規模。

　　以陳先生目前企業的經營狀況來看，年銷售額200萬元，獲得稅后淨利潤30萬元，銷售淨利率為15%，是一家贏利能力不錯的小企業。按年投資回報率20%估價，陳先生的企業價值150萬元，生意穩定、回報較高，這樣的企業是很多資金理想的投資對象。按此估價，陳先生出售60%股份，可收到股權轉讓款約90萬元，以及企業淨資產超過150萬元部分的資金。

　　當然，企業股權最好轉讓給企業內部管理者和優秀員工，陳先生還能保持相對控股地位﹔如轉讓給外部股東，應在《股權轉讓協議》和新的《公司章程》中約定運營監管辦法和分紅政策，以確保陳先生能持續從企業獲得穩定的現金分紅，為退休生活提供基本保障。

　　北京房產不宜賣小換大

　　以目前房地產的市場狀況來看，我們不建議陳先生賣掉原來女兒北京的住房，然后再購買一套大的住房。

　　原因一，陳先生是全資為女兒買房，房產屬於女兒的個人財產，受新《婚姻法》保護。

　　原因二，北京的房產是金融海嘯期間購買的，到目前為止，北京房地產市場已大幅升值，很難再用原價格購回同等的面積。

　　原因三，賣小換大，若未來開征房產稅，超出規定面積部分需要承擔稅賦。

　　原因四，俗語有話“相見好，同住難”，退休后的生活，老人作息時間和正在上班的年輕人的生活習慣、起居飲食會有一定的差別，教育下一代的觀念也不盡相同，同住易產生摩擦。

　　綜上所述，我們建議陳先生夫妻在女兒小區附近另選購一套小住宅，既方便照顧、同時彼此的家庭都可以擁有屬於自己的獨立空間而較為合適。購房款可用企業股權轉讓款支付，不足部分用積累資金補足，女兒的住房按揭款轉由女兒女婿續供。

　　股權分紅房屋出租確保退休生活

　　出售企業的60%股權后，陳先生還擁有40%股份，按目前企業的盈利狀況預測，企業每年還可以為陳先生帶來12萬元的分紅收入(稅后約10萬元)，可以作為陳先生夫妻的退休生活資金來源之一，同時建議在北京安居后出租原在漢口的住房，預算可以每月獲得約3000元的租金收入，也可以作為退休生活資金的補充，確保退休生活的質量不受影響。

　　5~10年后，漢口的房子應已大幅度升值，到時可以考慮出售房屋，將變現所獲得的資金尋找穩健的固定收益類的理財產品，以保障10年后的退休生活費用支出。

　　穩中有進樂享晚年生活

　　55歲退休，退休期預計超過20年，因此，陳先生的資產配置不可太保守。

　　家庭應急金方面，為應對家庭醫療等突發性支出，建議預留6萬元。其中，銀行活期存款1萬元，購買貨幣型基金5萬元，另外配置一張額度在5萬元的信用卡備用。

　　隨著年齡的增長，健康問題的重要性也逐步呈現，平時除了要多鍛煉身體、注意飲食外，還要保持心情舒暢，建議每年至少安排一次全身體檢及牙科檢查與護理。退休期外出活動和旅游的時間較多，必要的意外險也應該配置。

　　定期存款20萬元到期后，扣除購房部分外，剩余資金轉購國債和純債基金，年均回報約6%。股票型基金風險較高，但現時市場環境逐步好轉，未來有機會獲取較高收益，暫時持有，市值每增加10%即4萬元，將增加部分贖回，購買5年期國債或純債基金，如此持續操作，股票型基金佔總資產的比例會不斷下降，正好符合生命周期配置理論。

　　10年后，陳先生的企業也許不能繼續經營，每年可能減少10萬元的收入。另外，陳先生年事已高，打理武漢的房產也不方便，而此時武漢的房價應有不小的升幅，陳先生武漢的房產市值應超過200萬元，建議擇機出售，投資國債、純債基金等固定收益類金融產品，年回報預計6%，可為家庭繼續提供穩定的收入來源。

　　合理配置安享天倫

　　通過以上規劃，陳先生的小企業能持續經營，成為陳先生退休生活的重要收入來源﹔而對現有家庭資產的合理配置，既可滿足陳先生與女兒女婿共享天倫的願望，還能在資產的安全、收益和流動方面取得較好平衡，讓陳先生能安心享受舒適的退休生活。廣大的小企業主，雖然社保不高，但妥善理財，一樣可以退得精彩！

　　(財進萬家理財團隊 何朝)