金台觀察：第三方信用機構將成P2P風控突破點

    上個月號稱國內最大P2P網貸企業宜信被媒體報道存在8億壞賬以來，P2P網貸平台的風險問題就進入了大家的視野。在過去幾年裡，P2P網貸平台的興起對發展民間金融及解決小微企業融資需求有非常重要的正面意義，但其潛在風險控制問題也不可小覷。

    P2P網貸平台是一個舶來品，但在美國並未出現如此大規模的壞賬現象，其重要原因是美國有著更完善的征信體系(以Experian, Equifax, Trans Union為主的3大信用局會輸出各自的信用分數，分數包括:付款記錄,借款情況,信用歷史的長短,新賬戶狀況和已使用的信用產品）。網貸平台的貸方可以通過征信系統獲取借方的具體信用信息，預估違約風險，然后根據自身風險偏好決定是否達成借貸關系。在此過程中，網貸平台無需參與任何風險評估的環節，第三方性質非常明晰，由其自身運作帶來的潛在風險也因此大大降低。

    反觀國內，目前最主要的征信體系是中國人民銀行征信中心建立的央行征信體系，自2006年成立至今已覆蓋全國31個省和5個計劃單列市。然而，使用網貸平台的投資者並無法使用該征信系統，他們能參考的隻有借方通過平台自己提供的信息，虛假信息的可能性非常高，違約風險很難被合理預估。

    縱然如此，讓網貸平台接入央行的征信系統也是有困難的。P2P網貸平台進入門檻低，相關監管框架未成熟，各平台接入技術掌控水平各異，仍無統一管理標准，倉促地讓平台接入央行征信體系將對個人信息隱私安全造成極大的威脅。

     解決該問題還需另尋他法。個人認為，解決P2P網貸平台的風控問題，關鍵還在於如何盡快建立並完善第三方信用機構，讓其征信系統與P2P網貸平台對接，為使用者提供可靠的信用信息服務。

      實際上，中國征信體系建設正面臨著巨大的機遇。隨著互聯網金融的飛速發展，互聯網各類移動終端軟件本身就可以為個人征信體系提供大量有用的數據信息。在2014年全球移動金融論壇上，人人貸創始合伙人楊一夫便提到，我們可以利用互聯網數據（通過移動終端APP收集），進行各類金融產品的風險評估和風險定價。我們的各類生活習慣、健康狀況、風險偏好，都可以通過我們直接使用的各類終端准確收集。由此看來，發展第三方個人征信體系既有來自各類借貸平台的龐大需求，亦有互聯網金融發展帶來的大數據支持。

      中國能否把握機遇填補空白，直接關系著P2P網貸平台風控問題的解決，亦緊密聯系著此類民間金融的進一步創新與發展。

        《金台觀察》專欄是由人民網財經研究院的研究團隊及外部專家聯合撰寫的短篇評論，提供具有洞察力的關於中國經濟、商業趨勢的解析。投稿或有關於文章的任何意見請聯系cy#(換成@)people.cn。