銀行不良貸款規模攀升 何以解憂？唯降不良

　　銀行業不良貸款規模正在攀升的現狀已然引起監管當局的警惕。在銀監會日前召開的2013年第一次經濟金融形勢通報會上，部分地區和行業風險被多次提及。

　　有媒體援引銀監會主席尚福林在內部系統會議上的判斷稱，未來一段時期不良貸款規模可能還會繼續攀升。尚福林表示，相比真實暴露的不良貸款，隱匿的風險對銀行危害更大。而監管層下階段的工作重點也將落腳於此，通過優化信貸結構，嚴防風險底線等措施控制銀行不良貸款的新增。今年將進一步擴大現場檢查范圍，重點檢查關注類貸款、欠息貸款、逾期貸款和循環授信，根據檢查情況採取整改和處罰措施。

　　去年同期市場曾預計，銀行業利潤增速即將見頂，監管風險在累積。當前，對銀行業資產質量的關注超過了業績增速，成為對行業估值影響最大的因素。有券商分析師認為，今年一季度信貸及社會融資總量均有較好表現，銀行表內表外業務都不會太差，利潤高增速是大概率事件。但如果反映銀行表內資產狀況的不良率有較大幅度上行，則表外業務也需要房地產價格的上漲來維持。綜上，當前行業基本面、政策面及估值與去年同期相比較為類似，主要的分歧在於經濟走勢，而銀行逾期貸款的增速將是檢驗一季度經濟成果的核心指標。

　　其實，國有商業銀行股改啟動之后，中國銀行業曾經歷過長達近十年的不良貸款下降周期。一方面，國有大行上市之前，普遍進行過不良資產的剝離﹔另一方面，伴隨中國經濟的黃金十年，銀行利潤規模亦水漲船高，增強了其化解不良貸款的能力。這兩種因素作用下，總結每年銀行業表現時，不良貸款 “雙降”幾乎成為慣例。

　　但隨著近幾年國內經濟的疲弱，不良貸款的反彈正逐步顯露出來。數據顯示，2011年9月末、12月末和2012年3月末、6月末、9月末、12月末，商業銀行不良貸款余額的數量分別為4078億元、4279億元、4382億元、4564億元、4788億元和4929億元。可以看出，從2011年第四季度開始，此后的六個季度，商業銀行不良貸款余額逐季度上升。而截至今年3月末，商業銀行的不良貸款余額已達到5243億元，同比增長20．7％，比年初增加339億元﹔不良貸款率0．99％，比年初上升0．02個百分點。

　　但令人欣慰的是，從目前的情況來看，銀行的不良貸款並不會大幅反彈，風險的隱患應該集中在一些重點的行業和區域中。譬如宣布破產的光伏巨頭無錫尚德拖欠工行、農行、中行等多家銀行的債務共71億元，作為最大債權人的中行已經明確表示將全部的貸款降級為不良貸款。

　　毋庸置疑的是，2013年將是中國銀行業資產質量接受考驗的一年。如果再多幾個尚德，對整個銀行業來說是災難性的。何以解憂？唯降不良。隨著經濟增速逐步回調，過去高增長所掩蓋的問題、矛盾和風險終會“水落石出”。未來一段時間，在增長轉型中提高資產質量是擺在每一家銀行面前的最重要的課題。（侯美麗）