經濟下行壓力加速風險暴露 銀行應防不良貸款大幅反彈

　　經濟下行壓力導致一些行業風險累積，銀行不良貸款上升，這決定了下半年銀行防范風險的任務依然艱巨。在關注和嚴防重點機構、區域、行業的客戶風險以及輸入性風險的前提下，商業銀行還應採取差別化信貸政策，積極推進結構調整，避免因“一刀切”進一步加劇銀行風險。

　　上半年，我國經濟形勢總體平穩，經濟增長保持在合理區間，但經濟復蘇仍面臨諸多不確定因素，風險隱患較多，國內經濟既有增長動力，也有下行壓力。在這一大背景下，實體經濟和企業經營面臨很多困難，這也導致其償還銀行債務能力存在不確定性。

　　事實上，今年以來各種風險的高企、集聚已讓資產質量成為制約我國銀行業穩健發展的達摩克利斯之劍。因此，面對錯綜復雜的形勢和不斷增大的風險防控壓力，在積極支持經濟結構調整和轉型升級的同時，牢牢守住風險底線成為銀行下半年工作的重中之重。

　　風險蔓延勢頭　得到控制

　　據銀監會數據顯示，截至6月末，商業銀行不良貸款余額5395億元，不良貸款率為0.96%。6月末，平台貸款余額9.7萬億元，同比增速為6.2%，低於各項貸款平均增速9個百分點﹔銀行理財資金余額9.08萬億元，其中非標准化債權資產余額2.78萬億元，比“8號文”出台前下降7%。信托資產余額9.45萬億元，1~6月份環比增速從5.2%下降到0.44%。新增房地產貸款中，房地產開發貸款佔24.55%，同比下降12個百分點﹔個人購房貸款佔74.17%，同比上升13.1個百分點。

　　有專家對此評價說，從上述數據可直觀地看到，地方政府融資平台貸款、理財業務、信托增速放緩，房地產開發貸款佔比和產能過剩行業貸款比重下降。這說明商業銀行嚴控重點風險，實現了風險控制預定目標，較好地控制了銀行風險的擴大和蔓延。

　　今年以來，金融監管部門在加強商業銀行風險監管上力度不斷加大，相繼出台了一系列措施，包括對銀行理財投資非標資產進行了嚴格限制，要求各商業銀行控制地方平台貸款總量，不得新增融資平台貸款規模，將理財產品投資地方融資平台的各類融資工具都納入全口徑統計等。從6月中旬開始，銀監會還要求銀行業金融機構發行的理財產品實行全國集中統一的電子化報告和信息登記制度，規定未在理財系統進行報告和登記的理財產品不得發售。

　　按照監管部門的要求，今年上半年商業銀行加強了對重點領域的風險管控，全面規范理財業務，“深化對重點行業、區域和大額授信客戶的風險管控和預警提示，以及不良貸款的處置，有效化解風險﹔同時，更要持續推進信貸結構調整，確保了資產質量保持基本穩定。

　　重點領域　風險繼續暴露

　　經濟下行壓力導致一些行業風險累積，銀行不良貸款上升，這決定了下半年銀行防范風險的任務依然艱巨。由於長期以來，房地產和政府平台相關貸款在銀行業整體信貸中佔比較大，因此，其蘊含的系統性風險將是決定商業銀行中長期資產質量走勢的關鍵因素。

　　目前房地產和政府平台領域銀行貸款量依然在不斷增加，房地產市場金融高杠杆率情況並未改變。數據顯示，全國規模以上房地產開發企業平均資產負債率已經達到75%左右。有分析人士表示，當前，我國房地產領域已經基本符合杠杆率迅速抬升、資產價格迅速上漲、潛在增長率下滑等三個危險預警信號，一旦風險爆發將會導致大范圍的信貸違約，商業銀行以表內、表外形式存在的房地產貸款還將顯現系統性風險隱患。

　　來自銀監會的數據顯示，截至2012年末，地方政府債務總額約15 萬億元，比2011年末增長25%，地方政府融資平台貸款9.3萬億元，約有1.86萬億元的平台貸款未實現現金流覆蓋，潛在風險暴露不容忽視。目前地方政府融資平台貸款中，約20%的平台項目由於本身沒有收入來源，屬於公益項目，須依賴地方財政運用未來的其他收入綜合進行償還方可化解。據統計，佔平台貸款37.5%、約3.5萬億元的貸款將在未來3年內到期，已進入還款高峰期，地方政府將面臨嚴峻的還款壓力。

　　此外，從去年開始，鋼貿、光伏、造船等產能過剩行業風險集中暴露，成為銀行不良貸款的高發行業。雖然近日銀監會要求商業銀行信貸投向要向“化解過剩產能傾斜”，但應該看到的是，部分產能過剩、問題突出行業的企業在短期內仍無法擺脫經營的困境,銀行不良貸款重災區的現狀恐難得到根本性改變。下半年，這些行業仍可能推動不良資產反彈，因此，也是商業銀行短期風險管理的重中之重。

　　另外還需要關注的是小微業務風險敞口加大可能帶來的問題和影響。當前經濟增速放緩對小微企業的沖擊較大，尤其是長三角、珠三角的部分地區，小微企業資金鏈緊張的問題日益凸顯。相對大企業來說，小微企業具有生命周期短、破產率高、抗風險能力差的特點，小企業貸款不良貸款率也普遍高於商業銀行整體的不良貸款率。

　　據記者了解，銀行目前更多的是通過加大中小企業風險敞口，通過承擔風險來提升利差。在大力支持中小企業發展過程中，隨信貸規模的擴大、比重的提高，如果經濟不能如期好轉，將會導致信用風險迅速上升。

　　風險底線　須牢牢守住

　　面對當前復雜的經濟和經營環境，銀行風險管理難度相應加大。一方面，外部市場疲弱和國內經濟增速的趨勢性放緩導致實體信貸需求出現一定程度萎縮，銀行傳統盈利模式受到挑戰﹔另一方面，為應對利率市場化和資本監管新規要求，商業銀行實施轉型，加快結構調整，加大創新力度，也導致風險管理能力受到挑戰。另外，金融脫媒導致商業銀行加大金融市場業務比重，風險管理的對象將發生一定變化，市場風險日益突出，且信用風險與市場風險交織,加大了風險管理的難度。

　　對於如何牢牢守住風險底線，銀監會在日前召開的年中銀行監管會議上提出了具體要求：一是嚴防信用風險。在真實反映資產質量的前提下，合理設立防控目標，建立健全風險防控責任制，嚴防不良貸款大幅反彈。二是嚴防流動性風險。改進監管和監測指標，完善流動性風險管理工具和方法，提高流動性風險管控能力。三是嚴防理財業務風險。研究制定綜合性、系統性的商業銀行理財業務管理辦法，細化“8號文”關於理財業務規模控制、期限錯配、風險防控方面的監管措施。已開展理財業務的銀行業金融機構要認真規范登記理財信息，加強非現場監管和風險預判預警。四是嚴防信托業務風險。健全和落實風險防控責任制，對現有存續信托項目建立監管台賬明細，逐筆落實相關機構和人員的責任。五是嚴防聲譽風險。

　　在關注和嚴防重點機構、區域、行業的客戶風險以及輸入性風險的前提下，商業銀行還應採取差別化信貸政策，積極推進結構調整，避免因“一刀切”進一步加劇銀行風險。對於行業內經營仍可維持的困難企業，部分銀行可實施一定的信貸救援措施，採取借新還舊並配合還款方式調整及增補抵押品、保証人等方式﹔還可適當考慮採取利息減免、貸款展期、貸款轉換或資產保全方式，盡可能將風險降到最低限度。（記者 楊洋）