消除“養老幻覺” 如何全方位儲備養老資產【2】

　　消除“養老幻覺”

　　傳統養老觀念與老齡社會現實存在巨大落差

　　很多人在談論“養老”時都會脫口而出：我有錢、我有社保、我有孩子、我有房子、我去養老院……然而事實上，傳統養老觀念與老齡社會現實之間存在巨大的“落差”，具體表現如下：

　　——貨幣養老“幻覺”：現階段基礎養老金覆蓋不足和水平偏低，令居民對未來缺乏安全感，這導致居民儲蓄長時間內居高不下，成為人們對沖未來風險的主要手段。然而，貨幣養老金隻能滿足老年人的日常開支，不能完全覆蓋通貨膨脹風險並解決高成本的老年醫療和護理等問題。

　　——政府養老“幻覺”：截至2011年底，我國全部有計劃有組織的養老金儲備隻有35689億元，僅佔當年GDP的7.5%，人均隻有2600余元。政府提供“全覆蓋、保基本”的基礎養老金，隻能解決老年人的吃飯問題。此外，在人口老齡化加速的情況下，政府同樣要面臨巨大的經濟壓力和信用風險。

　　——養兒防老“幻覺”：隨著我國第一代獨生子女進入婚育年齡，即呈現出“4—2—1”的家庭模式，每對夫妻在負擔自身生活、購房、醫療、養老和子女教育的同時，還要贍養和扶助4個老人，這無疑是個沉重的負擔。國家統計局2012 年數據顯示，同意“養兒防老”的人已不足4%。

　　——居家養老“幻覺”：對北京、上海等地調查結果顯示，有90%老年人願意居家養老，這是人之常情。但是，在失去老伴、子女忙碌、自理能力逐漸喪失，且買不起護工服務等問題出現后，家庭養老功能逐步弱化，甚至發生老年人在家中死去無人知曉的情況。

　　——機構養老“幻覺”：目前我國每100名老人僅有1.8張床，且大多數養老機構僅能照料老人基本的起居飲食，無法顧及老年人的心理和精神需求，導致痴呆老人早期化。目前中國已有1000多萬名重症和3000多萬名中度痴呆老人，超過總人口2%，大大增加老年供養成本。中國亟待全面規劃社會養老服務體系，改善老年人娛樂、慰藉和社交的環境。

　　——以房養老“幻覺”：“以房養老”是指通過出售、置換和抵押老年人的房產換取廣義養老金，用於購買老年服務和進住老年公寓等。如果將以房養老視為商業性金融產品，則商業機構勢必會因擔憂長壽風險而延長壽命預期，其結果就是盡量壓低房產抵押金直至居民難以接受的水平。

　　推行“以房養老”的前提之一，是老人的房子有人買，且價值等同老年護理的人工成本。中國近期生育率持續超低，就意味著2025年后結婚買房的年輕人將大幅減少，與此同時，新中國第一次嬰兒潮人口開始衰亡，老年人的房子大量推向市場需要整體規劃，用於解決廉租房和居民首住房的房源。

　　總之，單純依賴上述任何“條件”談養老問題，均會產生不切實際的“幻覺”。管理養老風險，需要全社會的努力，包括培育養老資產、打造養老金融、構建社會化老年服務體系。

　　培育“養老資產”

　　購買商業保險是重要的養老補充保障手段

　　面對“老齡社會”漸行漸近，僅僅提高基礎養老金水平不足以解決中國社會的養老隱憂，必須全方位儲備“養老資產”。養老資產包括能提供日常開支的養老金以及醫療保障、居住和護理費用等四項基本內容。越來越多的人認識到，老年醫療和老年護理的負擔日益沉重，僅憑養老金難以招架。

　　據審計署2012年公布的數據：2005年至2011年，我國企業職工養老金年均增長13.4%，由2005年的每人每月713.25元提高到2011年的每人每月1516.68元。但我國養老金替代率逐年下降，2011年企業養老金替代率僅為42.9%，而國際勞工組織最低標准為50%。通常，養老金替代率大於70%可維持退休前的生活水平，60%可維持基本生活水平，如果低於50%則生活水平較退休前會有大幅下降。對於一個普通職工來說，退休當年月工資3000元，如果養老金1800元—2100元，可維持基本生活水平﹔如果少於1500元，生活水平則難以維持。

　　勞動人口紅利的消失將導致老年服務成本越來越高，不能全部依靠國家負擔。社會統籌和個人賬戶猶如兩條道上的車，功能各異：一輛是“公交車”，作用在於克服貧困，支付基礎養老金、分擔基本和大病的醫療成本、保障一套住房﹔另一輛為“私家車”，用於改善生活，包括個人養老儲蓄、單位養老年金、商家消費積分兌現的養老金等，還有補充醫療保險和改善住房等。

　　養老資產不是狹義的個人儲蓄存款，而是在法律政策支持下，通過微利綜合金融服務，實現個人和家庭養老“財富”的安全保管和保值增值。銀行、保險、信托和基金在養老資產的保值增值過程中各具功能。其中，商業保險是重要的補充保障和理財工具。

　　發展商業養老保險有利於完善養老保障體系。國際經驗証明，社會基本養老保險、企業補充養老保險和商業養老保險是養老金的三個來源。

　　目前我國正在構建這種“三支柱”的養老金體系。我國已經步入老齡化社會，如果沒有合理規劃化解養老風險，人們則因擔憂未來的生活保障而降低當前消費。商業養老保險是一種市場化、社會化的養老風險管理機制，能夠有效地解決家庭養老風險，減少人們的不安全感，有利於刺激家庭消費，促進經濟發展。

　　商業養老保險的保障功能正在伴隨社會轉型而轉變，從傳統的被動型風險儲蓄加理賠的經營模式，轉向微利綜合經營、為客戶提供理財服務和管理養老風險的經營模式。

　　以太平金悅人生步步高理財計劃為例，該計劃是按照人一生的財務生命周期進行設計的。從教育補貼、結婚置業到養老儲備金，可按人生的階段性需求分段領取。在國家支付基本養老金的條件下，66—88歲領取的金額可作為養老資金的有效補充。如30歲男性，每年投入38640元參加該理財計劃，連續交納10年，那麼在投保后每兩年即可保証領取5000元，40周歲后每兩年保証領取1萬元，50周歲后每兩年保証領取1.5萬元，60周歲后每兩年保証領取2萬元，66周歲開始年年保証領取3萬元，一直領到88周歲。

　　此外，在商業養老保險合同有效期內，客戶還享有身故保障和意外高殘保費豁免等權益。除固定領取，保險公司每年還會把可分配盈余按合同約定分配給客戶。可見，商業養老保險同時具備規劃、理財、保值和保障的四大功能。加之保單貸款功能，還能解決資金緊張時的燃眉之急。

　　總之，人口老齡化是不可逆轉的社會現象，養老資產和養老金融須由政府、企業、市場、個人、家庭共同打造。隻要我們早做規劃，多方籌謀，一定能順利迎接“銀發浪潮”的洗禮，確保經濟社會平穩健康發展，也讓我們每個人有尊嚴地安享晚年。

　　(作者單位：清華大學養老金工作室)