低利率时代启幕 钱该往哪投【2】

　　P2P加速行业洗牌，

　　“差异化”收益可期待

　　多位投资者在采访中表示，降息后进入“低利率”时代，他们更有意愿将资金投放到收益高于银行的民间渠道，因此降息对正规的P2P公司是好事。

　　“从P2P产品收益来讲，可能随降息出现略微下调，但影响不会很明显。”长沙P2P平台爱善贷负责人、知名律师叶赛兰认为，此次降息的一个重要影响，是越来越多银行会“杀”入P2P行业，加快行业洗牌，投资者将会面临更多选择。

　　目前P2P平台经营者有三类，一类是有国资背景的公司，预计降息后收益率约10%；第二类是银行，收益率约7%；第三类是纯民间公司，收益率13%—15%。不过随着银行系进入P2P，民间平台会做更多灵活的“差异化服务”，比如允许提前赎回、按天结算利息等。

　　提醒

　　一年期以上或可锁定收益

　　叶赛兰分析，如果此前就投资了P2P的固定收益产品，此次降息不会有影响；新投资者购买新产品可能收益会略微下调，投资者可以趁收益率未下调购买收益率在12%-15%之间的一年期左右的产品，趁早锁定当前的高收益。

　　同时叶赛兰也强调，P2P越来越热，投资者一定要注意甄别公司、项目以及风控团队，不要盲目为了高收益忽视投资风险，尽量选择具有国资和上市公司背景或者是本地的、特色行业的P2P平台。

　　理财产品

　　银行理财收益势必下行

　　据市场人士分析，央行降息旨在降低社会融资成本，对银行理财产品而言，投资端收益势必下行。普益财富数据显示，过去一周，全国在售的银行理财产品平均预期收益率仅为4.96%，较上期降0.09个百分点。

　　“10月份以来银行理财产品的收益就一直在下跌，现在三十几天期限的短期理财产品收益率已跌到4%左右，降息后收益率可能还会继续下降，要买的话要趁早。”长沙理财专家肖经理指出，近期的银行间市场利率走势呈现较稳定的波动，货币市场间宽松的资金流动性降低了银行发行高收益理财产品的意愿。

　　此外监管层9月份出台的存款偏离度监管措施，也影响了银行理财业务的产品设计，银行更倾向于发行可以充当存款的保本型理财产品。

　　提醒

　　购买长期产品，提前锁定高收益

　　业内人士认为，随着利率水平的下降，市场资金面的进一步宽松，银行理财产品的平均收益水平将继续下滑。且从目前的实体经济运行情况来看，市场对央行再度降息仍有预期，因此对于资金流动性要求较低的投资者，建议尽量选择期限较长的高收益理财产品，锁定当前的高收益。

　　保 险

　　收益率或微调

　　长沙某资深保险专家分析，降息后，对保险替代性较强的银行理财产品收益有望下降，这会激发老百姓寻找其他家庭理财渠道，而保险具有的保障功能优势更加明显。他表示，降息会成为保险营销的新机会，不过如果单从收益率波动而言，保险受此次降息影响不大。

　　提醒

　　降息不能降保障

　　湖南省保险协会秘书长曹瑞华表示，保险最核心的本质是保障，因此，购买者在选择时首先考虑保障，然后再考虑保险的理财功能。

　　长沙某大型寿险公司的保险专家表示，经济下行周期因意外等情况发生更容易使家庭陷入窘境，因此降息周期可先购买意外保险，其次是寿险重大疾病保险，然后再考虑养老保险及带投资理财功能的保险。