投資P2P，有啥新變化（理財參謀）

　　▇央行發布《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，明確了P2P網絡借貸平台的信息中介屬性，規定銀行將成為資金存管機構，P2P平台不能自設資金池

　　近年來，P2P平台由於其在資金門檻、流動性以及收益等方面的優勢受到很多投資者的追捧。近日，中國人民銀行發布了《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，給“魚龍混雜”的P2P行業開了一劑良方。

　　此次《指導意見》出台后，投資P2P，你應該知道一些新變化：

　　——主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務

　　《指導意見》提出，個體網絡借貸機構要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資。

　　過去P2P企業打著“資金兜底”“承諾剛性兌付”的口號來吸引投資者，在擔保公司、P2P企業與投資者高度關聯的情況下，資金風險也會變得更高。而此次明確了P2P平台的信息中介性質，則意味著P2P平台將不能為借款人提供擔保，以防止P2P平台淪為非法融資平台。此外，這次明確界定在P2P網絡借貸平台上發生的直接借貸行為屬於民間借貸范疇。

　　——銀行業金融機構將成為資金存管方

　　《指導意見》稱，除另有規定外，從業機構應當選擇符合條件的銀行業金融機構作為資金存管機構，對客戶資金進行管理和監督，實現客戶資金與從業機構自身資金分賬管理。

　　以往網貸是主要通過第三方支付平台托管，現在P2P平台隻能選擇一家銀行作為資金存管機構，平台將不能自設資金池。平台自設資金池的管理模式一直以來都存在漏洞，平台在資金鏈斷裂后，投資者的錢往往被平台挪用，成了卷款跑路事件的根源。規范后將嚴格執行客戶資金第三方監管，不僅可以減小企業卷款潛逃的風險，還可以防止被用於非法集資。

　　——監管職責方面有了明確分工

　　根據《指導意見》，在監管職責劃分上，人民銀行負責互聯網支付業務的監督管理﹔銀監會負責包括個體網絡借貸和網絡小額貸款在內的網絡借貸以及互聯網信托和互聯網消費金融的監督管理﹔証監會負責股權眾籌融資和互聯網基金銷售的監督管理﹔保監會負責互聯網保險的監督管理。

　　這樣一來，不僅明確了互聯網金融領域內各分支的監管主體，還對互聯網行業管理制定了相關規定。

　　專家提示，由於互聯網金融具有雙重屬性，如果想要從事互聯網金融創業項目，開設P2P網貸業務時，除了要履行金融監管的程序外，還應依法向電信主管部門履行網站備案手續，否則將無法開展互聯網金融業務。