光大证券乌龙指致A股上演闹剧 专家称难逃追责

　　A股上演“秒停”闹剧 早盘股指一度拉升5%

　　今天上午11点06左右，原本平淡如水的大盘突然强力拉升，沪指在一分钟之内暴涨一百点。投资者惊喜万分，以为有什么重大利好出现，没想到收盘之时，这出喜剧竟然演变成了一出闹剧。A股有史以来最大的一次乌龙指事故诞生了。

　　今天上午11点06分，沪市突然大幅上涨，数十只权重股瞬间摸到涨停，这种奇观，在中国股市的历史上前所未有。今天沪深早盘微幅低开，一路平淡无奇。异动的苗头，出现在11点05分，工商银行、光大银行、平安银行、民生银行等金融股，在一分钟之内，突然从绿盘直接冲上涨停，随后权重股集体跟进，包括中国石油、中国石化等巨无霸，均在瞬间摸到涨停板，令人猝不及防。很多投资者甚至怀疑：自己的系统出毛病了。

　　据统计，在11点06分左右，沪深300指数当中，总共71只股票瞬间涨停，其中包括22只金融权重股，沪市上市银行中除了建设银行外全部摸到涨停板，上证指数瞬间暴涨100点，最高冲到2198.85点。不过大多数股票的涨停仅仅是一瞬间，随后便掉头向下，以至于很难在分时图中发现。此时，各种传言蜂拥而出，包括优先股试点方案出台，机构火速建仓蓝筹股，上证180开放T+0交易等等，甚至还传出上交所系统出了问题，但上交所马上在第一时间粉碎谣言：表示交易一切正常。

　　投资者称，对涨停感受猜测涨停原因

　　不管什么原因，在上午交易的最后20分钟，市场热情被彻底激发，上证综指午盘收市上涨超过3%，但午盘之后，一个传言却渐渐得到各方确认：光大证券的自营盘出了问题，交易员下单出现失误，这次暴涨很可能是一记乌龙指创造的。

　　西南证券分析师张刚称，解读乌龙事件可能是如何发生的

　　下午一点开盘后，光大证券的被临时停牌，印证了传闻的可信度，两点30分左右，光大证券发出公告：承认自己的策略投资部门的自营业务，在使用独立的套利系统时出现问题，公司正在进行相关核查和处置工作。公司其他经营活动保持正常。随着真相浮出，上午一度疯涨的大盘彻底泄了气，一路下滑，最终双双以阴线报收，全天振幅超过6%，度过大喜大悲的一天。除了平安银行外，大部分银行股的涨幅都收窄到2%以内，让上午追高的投资者后悔不迭。而上交所在收盘后发布公告表示：本所今日交易系统运行正常，已达成的交易，将进入正常清算交收环节。A股历史上最大的一次乌龙指事件，就此定格在2013年8月16日。

　　财经链接：历史上的＂乌龙指＂

　　光大的乌龙指可是实实在在让股民的心情做了回过山车。那么什么是乌龙指呢？股票中的“乌龙指”是指股票交易员、操盘手、股民等在交易的时候，不小心敲错了价格、数量、买卖方向等事件的统称。历史上曾出现了多起“乌龙指”交易，这些“乌龙指”使得有人赚了大钱，也使得有人血本全无。

　　我们来看看这些乌龙指： 2005年12月8日，日本瑞穗证券公司的一名经纪人在交易时，误把要求以61万日元的价格卖出1股J-COM公司股票的指令，输成了以每股1日元的价格卖出61万股。错误指令发出后，J-COM公司股票价格迅速下跌。等到瑞穗证券公司意识到这一错误，55万股股票的交易手续已经完成。为了挽回错误，瑞穗发出了大规模买入的指令，这又带动J-Com股票出现快速上升，到收盘时已经涨到了77.2 万日元，回购股票的行动使瑞穗蒙受了至少270亿日元的损失。

　　美国道琼斯指数也曾因乌龙指出现暴跌，其灾难性堪称美股的9.11事件。2010年5月6日下午2点47分，一名交易员在卖出股票时敲错了一个字母，将百万误打成十亿，导致道琼斯指数突然出现千点的暴跌，创造了道琼斯指数历史上第二大单日跌幅。除了人为的乌龙指，还有软件造成的乌龙，2006年1月18日，美国纳斯达克股票市场交易报价系统发生故障，造成约1500只股票出现报价错误。尽管第二天报价系统恢复正常，但错误的价格变动数据仍在美国主要财经网站上出现，从而对投资者产生决策上的误导。事实上，乌龙指的发生概率是较低，但一旦发生，给股市造成的震荡将是不可估量的。

　　在2007年权证市场最鼎盛的时期也发生过一次乌龙事件。2007年3月8日，南京一股民以1厘钱的价格买到海尔认沽权证，而其收盘价接近0.70元，其资产瞬间从820元变56万，在一个交易日内获得700倍的收益。有专业人士计算，这一概率和中彩票的几率几乎是相同的。

　　2010年9月28日上午9点30分，国投瑞银地产(LOF)突然大涨9.95%，当日第一笔成交3997手，第二笔成交1993手，合计在涨停价0.884元价位成交5990手，成交金额达到52.95万元。业内人士认为，出现这种异动，很可能是某位投资者在操作时误将0.804元打成0.884元。经计算，该笔交易最终或损失5.27万元，成为当年损失金额最大的一单。

　　光大证券“乌龙指” 3千万股错为3千万手

　　8月16日，沪指11点05分出现大幅拉升，71家权重股同时触及涨停，光大称在使用套利系统时出现问题，想申请交易作废，上交所回应称交易正常清算。

　　今天中午，我们的联系上了光大证券的新闻发言人，这位发言人说以公司的公告为口径。

　　今天中午，光大证券发出了这样一份提示性公告，称公司策略投资部自营业务在使用期独立的套利系统时，出现了问题，公司正在进行相关的核查和处理。

　　记者：我想问一下，今天的行情光大有什么说法吗？

　　光大证券：我们现在已经发出了一个公告，所有的口径以公告为准，好吧。您这边上在上证所的网址是可以看到的。我现在人在接待媒体，我在一楼，还没有上网，所以现在什么情况我并不知道。

　　。而对于市场传言权重股异动可能触及某些机构程序性交易，对此，上证所予以否认。没有、没有。统一口径就是：截至目前为止，上证所系统运行正常。应该没有人会说有异常之类的。

　　对于今天上午沪市出现的异常交易引发的市场关注，证监会新闻发言人在今天下午的新闻通气会上表示，经过上交所的核查，主要原因是光大证券自营账户大额买入。目前，上交所和上海证监局正在对异常交易进行调查。另外，对市场上关注的此次异常交易是否会被撤销，证监会的新闻发言人也表示，证监会将依法监管，具体可查看证券法120条规定。

　　专家：光大证券难逃追责 管理体系应该反思

　　从目前披露的情况来看，这一次光大证券的乌龙事件，好像只是一次偶然发生的意外。但在这样一起偶然事件背后，又暴露出了证券市场管理的哪些问题呢？来听听专家的观点。

　　东北证券财富管理部副总经理郭峰称，未来管理层确实对光大证券风控和整个合规方面做的相对来说出现一定的失误，这应该是要进行一个严厉惩处。从光大证券内部而言，为什么出现这样大的一个失误，这确实也应该找到相关的当事部门和当事人进行调查，我相信事件不可能这么简单。

　　东方证券投资顾问左剑明称，通过这个时间背后可以折射两点，第一个交易习惯当中，特别是内部风控当中给某些人的权限有可能过大，一个一定采取风险防范，以后金融衍生品越来越多的情况当中，如果金融衍生品市场出现乌龙指，这个影响力比今天更大。

　　财经评论员林耘称，我们看到证券法的修改是非常非常的紧迫，因为我们现在市场已经越来越庞大，交易的品种越来越多，但是在法制基础跟进上面我们是有欠帐的，如果在成熟股市上面，我觉得不排除存在投资者集体诉讼光大证券这次乌龙操作的这样一个后续的一个追究。