华泰证券

一、股东回报方面

1、最近3年现金分红情况，分别占当年净利润比例

2011年度：公司实现归属于上市公司股东的净利润为1,784,428,782.88元，经公司2011年度股东大会审议批准，以2011年12月31日总股本5，600，000，000股为基数，向全体股东每10股派送现金红利1.5元（含税），共计分配现金红利840,000,000元。现金分红金额占当年归属于上市公司股东净利润的比例为47.07%。

2012年度：公司实现归属于上市公司股东的净利润为1,615,680,830.05元，经公司2012年度股东大会审议批准，以2012年12月31日总股本5，600，000，000股为基数，向全体股东每10股派送现金红利1.5元（含税），共计分配现金红利840,000,000元。现金分红金额占当年归属于上市公司股东净利润的比例为51.99%。

2013年度：公司实现归属于上市公司股东的净利润为2,211,709,350.41元，以2013年12月31日总股本5,600,000,000股为基数，向全体股东每10股派送现金红利1.5元（含税），共计分配现金红利840,000,000元。现金分红金额占当年归属于上市公司股东净利润的比例为37.98%。

公司利润分配政策特别是现金分红政策的制定及执行情况符合证券行业有关规定，符合公司《章程》的规定，符合公司股东大会决议要求，分红标准和分红比例明确和清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有的作用，中小股东具有充分表达意见和诉求的机会，充分维护了中小股东的合法权益。公司利润分配政策调整或变更的条件和程序合规、透明。

2、最近3年股价涨跌幅

2010年12月31日，上证综指收盘于2808.08点，2013年12月31日，上证综指收盘于2115.98点，最近3年上证综指下跌了24.65%。受股票市场总体走势等因素影响，最近3年公司股价走势亦呈现震荡下行趋势，下跌了34.69%。

3、未来3年现金分红计划

为进一步增强回报股东意识，完善公司利润分配制度，为股东提供持续、合理、稳定的投资回报，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》及公司《章程》的相关规定，在充分考虑行业特点、公司实际情况以及未来发展战略需要的基础上，制定了《未来三年（2014年-2016年）股东回报规划》并经公司第三届董事会第四次会议审议通过。

公司严格遵守相关法律法规和监管要求以及公司《章程》的规定，重视对股东的合理投资回报，兼顾公司发展战略和可持续发展需要，实行持续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红的股利分配方式，充分考虑和听取股东特别是中小股东、独立董事和监事的意见。

未来三年(2014年-2016年)公司利润分配规划如下：

（1）、公司可以采用现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利，除公司在未来十二个月内计划进行重大投资或重大现金支出等可能导致公司不符合净资本监管要求的特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利；

（2）、公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%；

（3）、经公司董事会提议，股东大会批准，也可以进行中期现金分红；

（4）、公司根据年度盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，可以采取股票方式分配股利。