中小企業主如何看貸款利率放開：對國企更有利

　　一位中小企業主看“利改”

　　7月20日起，央行決定全面放開金融機構貸款利率管制。這意味著，今后金融機構將可以自主確定貸款利率水平。而這一政策的變化，對於需要從銀行貸款的中小企業又會有何影響？一家中小企業主向記者講述了10年來向銀行貸款的經歷以及對“利改”的判斷

　　7月19日傍晚，正在瀏覽新聞的蔡小林被一個標題吸引住了，這則新聞源自央行的一紙通知：經國務院批准，央行決定自2013年7月20日起，全面放開金融機構貸款利率管制。這意味著，今后金融機構將可以自主確定貸款利率水平。

　　蔡小林是溫州一家鞋材企業的老板，在得知這一消息前，他正打算逐步削減銀行的貸款，將企業的負債率降到30%，甚至更低。在他看來，1.2倍基准利率的貸款對企業利潤而言，是筆不小的負擔。

　　放開貸款利率管制的消息一出，蔡小林並未覺得十分欣喜。因為從短期來看，這一消息對大型的國有企業或許更為有利，以他的企業規模，要想獲得基准利率70%，甚至以下的貸款的可能性不大。

　　盡管蔡小林的企業對銀行貸款的依賴程度不高，但是從他為數不多的與銀行打交道的經歷中，依然可以窺見中國利率市場化的進程對於民營中小企業的影響。

　　“爬樓梯”與“乘電梯”

　　1995年，蔡小林創辦了以自己名字命名的“小林鞋材有限公司”，同很多溫州人創辦的企業路徑一樣，蔡小林自己的企業也由家庭作坊發展而來，最初他只是租用別人的廠房，所用的資金都是自己之前和親戚做生意的積累。

　　“當時沒有想過從銀行貸款。”蔡小林認為這同自己保守的性格有關。

　　其實在當時，即使是性格激進的商人，在起步階段想從銀行獲取貸款也往往因缺少抵押物等原因被拒之門外。

　　由於趕上了溫州鞋業最好的發展機遇，小林鞋材很快完成了原始的資本積累。

　　2004年，蔡小林第一次從銀行貸款。蔡小林向記者回憶，就這筆款還是在銀行朋友的“攛掇”下進行。

　　銀行的朋友這樣告訴蔡小林，依靠企業自己的資金謀求發展就像是“爬樓梯”，速度非常慢，而借助銀行的貸款，則就像是“乘電梯”。

　　為了感受“乘電梯”的感覺，蔡小林從銀行貸了300萬元，期限為1年。“當時利率還打了9折。”蔡小林還特意向記者強調。

　　由於蔡小林此前沒有從銀行貸款的經歷，所以也甚少關注銀行貸款政策有何變化。其實當時貸款利率能打9折就同央行推進利率市場化的舉動直接相關。

　　當年1月1日，央行擴大金融機構貸款利率浮動區間，商業銀行、城市信用社貸款利率上限可為基准利率的1.7倍(農村信用社可達2倍)﹔下限為0.9倍。同年10月29日，利率市場化推進的步伐加速，央行放開了金融機構人民幣貸款利率上限(城鄉信用社除外，其上限可擴大為基准利率的2.3倍)，浮動區間的下限依然為0.9倍。

　　由於蔡小林的企業運營良好，且有土地、廠房作抵押，銀行直接給予了他最低的折扣。當然隨后的日子裡，每每他都能及時還款，企業的資信等級也被貸款行評為了AAA級。

　　的確，蔡小林也感受到了“乘電梯”的魅力，2005年，快速發展的小林鞋材也成為了浙江省甌海區的明星企業、甌海經濟開發區的重點骨干企業。