“超額收益歸銀行” 銀行理財霸王條款何時休【2】

　　2013年的第一個月，銀行理財產品市場延續去年的火爆態勢，截至29日共計發行理財產品443款，其中，預期年化收益率在5%以上的高收益理財產品就達23款。

　　警惕高費率吞噬高利潤 光大理財品費率最高達1.55%

　　盡管銀行不斷為投資者拋出高利潤理財的繡球，在銀行描繪的高收益美妙藍圖面前，廣大投資者還是應該保持清醒。很多款貌似高收益理財產品的實際收益率與普通理財產品相差無幾，甚至只是做了個數字游戲而已。要知道，年化收益扣除各項費率后，才能是投資者能拿到的真正實際收益。

　　日前，關於理財產品高額收費的現象再次成為廣大投資者關注的焦點。中新網金融頻道梳理數據發現，各銀行理財產品費率有很大差別，有的銀行理財產品最高收費甚至可以達到1.55%。

　　以光大銀行（601818）一款目前在售的人民幣理財為例。光大銀行2013年陽光理財“T計劃”一款產品，預期收益5%，起始委托資金100萬元。依據該理財產品的說明書規定，光大銀行將對投資者收取最高不高於1.50%的投資管理費（年化費率，下同）及不高於0.05%托管費。即，光大銀行最高可向投資者收取共計1.55個百分點的費率。

　　假定該產品到期實現了其預期的較高收益率5%，扣除1.55%的投資管理費和托管費，投資者真正能拿到的收益也不過是相當於普通理財產品的收益而已。

　　而浦發銀行（600000）的一款2013年“匯理財”系列理財產品，產品收取管理費率為0.3%。較光大銀行理財產品收取費率相差5倍之多。而據媒體報道，有銀行理財產品費率收取相差更高達13被之多。

　　“超額收益歸銀行” 銀行理財霸王條款何時休？

　　中新網金融頻道在梳理數據時還發現，銀行除了收取所謂銷售手續費、托管費等各項費率以外，多數銀行還在其產品說明書中加入了這麼一條“超出約定預期收益的部分為某某銀行超額業績報酬”、或“超出最高年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費”。總之，“報酬”也好，“投資管理費”也好，不管以何種名目，銀行堂而皇之地將所謂“超額收益”納入了自己的腰包。

　　理財產品實際收益若超出預期被銀行“獨吞”，低於預期收益甚至虧損的風險卻由客戶獨自承擔。投資者對暗藏在理財產品說明書中的霸王條款提出質疑：理財收益為何多不退少不補？其實這一現象早已深為投資者詬病。

　　對此，有銀行理財師表示，超出部分的收益歸誰，應由合同說了算。若合同中有類似“超出預期收益部分作為銀行資產管理費”的說明，投資者最多隻能獲得預期收益。而律師對此則有不同看法。有認為，銀行“獨吞”理財產品實際收益超出預期收益部分，卻讓客戶獨自承擔投資風險，實際上是一種拿投資者的錢從事自身低風險投資的行為，有霸王條款之嫌。投資者若簽訂合同，表示認可相關條款，無法追究銀行法律責任。

　　而對普通投資者來說，其實大家也並無渠道查實產品實際收益，隻能寄希望於銀行“誠實守信”。 面對銀行“超額收益歸銀行”的硬性條款，投資者也並沒有更大的話語權去改變什麼。銀行理財霸王條款何時休？銀行理財收益何時才能更透明？投資者也隻能一邊嘆息，一邊拭目以待。