信用卡手續費下調在即 誰將成買單者？【3】

　　新規所迫還是大勢所趨？

　　此前國家發改委下發通知，銀行卡刷卡手續費2月25日起正式下調，此次刷卡費率總體下調幅度在23％至24％。

　　分析認為，費率的下調將對銀行刷卡業務收入影響較大，由於國內信用卡新發卡基本處於飽和，發達國家銀行收入主要依靠年費、手續費和利息收入，目前國內銀行信用卡在年費和利息方面收入不多，主要靠刷卡手續費，因此信用卡業務所受影響較為明顯。

　　光大銀行信用卡中心總經理戴兵表示，相比國外高額的刷卡手續費，國內將本來已很低的刷卡手續費率調低，信用卡業務盈利水平將受到較大沖擊，促使各家銀行不得不付出巨大的資金成本。

　　然而是否真如銀行業內所言，刷卡手續費的調整確實影響較大？

　　高盛高華証券的一份測試報告認為，此次刷卡手續費的下調對銀行盈利影響有限。因為首先，銀行卡手續費的市場價格是議價產生的。其次，下調銀行卡手續費的潛在影響將主要來自包括餐飲和酒店在內的第一類商戶，其服務費率將從1％至1.4％的區間下調到0.9％。假設酒店/餐飲/珠寶業等第一類商戶佔銀行手續費整體收入的25％左右，這部分收入將受到手續費率下調30％的影響，其他行業相關手續費收入不變，以2012年上半年盈利為例，本次調整將把各家銀行的預估稅前利潤平均削減0.4％。其中，交通銀行、民生銀行、平安銀行和光大銀行所受的影響將相對大於同業。

　　也許，在信用卡市場悄然變動的背后，還有更大的力量驅使。

　　從2003年至今，信用卡市場已經經歷了十年的發展。無論是優惠活動還是辦卡送禮，都是商家跑馬圈地，爭奪這塊高利潤“肥肉”的結果。但是經過了十年的發展，“發卡量至上”的爭奪方式也開始改變，而這種改變，也許可以解釋信用卡積分等一系列規則的悄然變化。

　　統計顯示，2012年年初以來，信用卡的季度發行量總體增速放緩。截至2012年1季度末全國累計發行信用卡數量約為2.90億張，同比增長20％，同比增速較上年同期放緩5.7個百分點。

　　其實，自2011年銀監會開始實施《商業銀行信用卡業務監督管理辦法》，對商業銀行的信用卡業務進行規范，並要求銀行將未使用的信用卡授信額度按50％的系數計入風險資產。隨后，商業銀行信用卡增長的步伐似乎有所放緩。《2011年第一季度支付體系運行總體情況》中顯示，2011年第一季度，信用卡累計發卡量為2.42億張，較2010年第四季度末增長5.5％，同比增長25.7％，增速較上年同期下降2.4個百分點。信用卡累計發卡量佔比小幅下降。

　　招商銀行副行長丁偉曾對媒體表示，招行目前信用卡的業務已經不再進行跑馬圈地式的推廣，主要是通過對客戶分層將信用卡發展起來。他指出，在信用卡方面，招商銀行主要看的指標不是發卡量，而是從循環貸款額度等方面評估銀行信用卡的效益。在未來，信用卡的發展會主要以細分客戶、研究客戶習慣來不斷挖掘具有信用卡潛質的客戶，繼續保持更大的盈利。