英國銀行業：重整旗鼓忙自救

　　C FP供圖

　　最新一期英國《銀行家》雜志公布2013年全球資產排名前1000家銀行榜單，英國銀行業整體排名由2008年金融危機之前的全球第二跌至第十。其中蘇格蘭皇家銀行以約83.19億美元的稅前虧損額名列全球銀行虧損榜單第四位。

　　經歷了2008年金融危機之后，英國銀行業目前已走出低谷開始復蘇，但整體實力無疑被削弱。英國銀行業正努力通過加強監管，培育市場，走向穩健發展。

　　資產重組

　　蘇格蘭皇家銀行是僅次於英國匯豐銀行的英國第二大銀行、蘇格蘭第一大銀行，成立於1727年。除一般銀行理財服務外，銀行還設有保險和公司財務等業務。

　　2008年金融危機中，該行損失嚴重被國有化，英國政府出資455億英鎊(約合694.2億美元)，持有該銀行81%的股份，成為英國第一家國有化銀行。

　　銀行集團首席執行官斯蒂芬·赫斯特受命於危難，在金融危機之際，接受挑戰穩定銀行大局。今年5月，蘇格蘭皇家銀行在愛丁堡銀行總部舉行2013年年會，預計2014年經營狀況將恢復常態，銀行資產重組程序可望基本完成。

　　赫斯特在年會致辭時說，該銀行由“資金短缺銀行”轉變為“正常銀行”的過程將歷時五年，四年前銀行救助計劃開始實施，其中包括有史以來規模最大、最復雜的資產重組程序。目前，銀行資金狀況大大好轉，客戶儲蓄額出現盈余。實際上，銀行現在面臨的最大業務問題是，如何有效利用這些儲蓄資金，找到明智的信貸途徑。他表示，銀行資產存貸比已經改觀，但仍需約一年半的時間才能達到銀行和監管機構滿意的狀況。

　　赫斯特還說，銀行戰略性重組要保留銀行的傳統業務、以客戶需求為中心的業務和互補、互助性業務，包括個人和企業銀行業務、國際業務和市場活動等，這也是主要的資產重組內容。

　　蘇格蘭皇家銀行集團董事長菲利普·漢普頓說，2012年是蘇格蘭銀行進行整頓，為銀行未來安全和盈利奠定基礎的一年，銀行努力在主要業務市場實現持續復蘇。盡管如此，扣除非核心業務部門虧損，銀行2012年實 現 運 營利潤近35億英鎊(約合53.25億美元)，這是銀行自重組計劃實施以來運營利潤最多的一年。盡管赫斯特和漢普頓的發言聽起來非常鼓舞人心，但出席此次年會的約127名銀行股東似乎不為所動。他們在會上言辭激烈地提出銀行高管薪酬和津貼過高、銀行經營前景以及客戶服務和投訴等問題。記者在會場觀察到，多名小股東提出的都是與個人財務有關的具體案例，也有股東對銀行年會集中於探討個案的細節與具體解決措施感到不滿。會場氣氛有些消沉、黯淡。

　　大幅裁員

　　兩天后，蘇格蘭皇家銀行宣布，將在兩年內裁員1400人，以重組銀行的英國零售業務總部。此次裁員不涉及直接與客戶打交道的員工。蘇格蘭皇家銀行英國零售業務部首席執行官羅斯·麥克尤恩說，為了提供更好的客戶服務，銀行必須集中資源，用於最關鍵的部門。銀行隻能重組總部部門，改變目前的工作方式，更好地服務客戶，支持一線員工。銀行將盡力支持面臨裁員的員工，盡可能通過再就業方式，努力避免強制性裁員。

　　7月2日，蘇格蘭皇家銀行旗下負責愛爾蘭島銀行業務的阿爾斯特分行宣布裁員45%，人數達1800人，約40家分支機構將被關閉。

　　實際上，通過裁員縮減開支手段以實現盈利的英國銀行遠不止蘇格蘭皇家銀行一家。彭博社最近公布的數據顯示，到2013年年底，英國四大銀行———匯豐銀行、蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行和萊斯銀行———全球雇員人數將比2008年下降24%，創2004年以來最低水平。受營業收入狀況不佳影響，今后英國四大銀行仍有可能進一步裁員。

　　數據顯示，到今年年底，英國四大銀行雇佣人數為60.6萬人，遠低2008年的79 .5萬人，略高於2004年的59.4萬人。

　　據悉，由於歐洲主權債務危機導致投資銀行業務減少，各大銀行面臨削減固定成本支出的壓力增大。去年，英國四大銀行實現營收約1080億英鎊(約合1632億美元)，較2008年減少13%，銀行成本佔營收比重相應升高。

　　今年5月，匯豐銀行宣布將在今后三年內削減成本約30億美元，可能裁員1 .4萬人。按照匯豐銀行和蘇格蘭皇家銀行的計劃，從2008年到2013年年底，兩家銀行會分別削減5.9萬個和7.8萬個崗位。

　　政府“甩包袱”

　　蘇格蘭皇家銀行資產重組過程是為再次實現私有化，以便英國政府拋售所持銀行股票作准備。英國財政大臣喬治·奧斯本希望在2015年英國下一屆議會大選之前，即2014年年底啟動蘇格蘭皇家銀行私有化計劃，實現股票套現，在“甩財政包袱”和修復財政問題上給選民更多交代。

　　英國政府正在尋找合適的股價出售所持銀行股票。7月1日，蘇格蘭皇家銀行股價上漲3.02%，每股上漲8 .25便士，升至約2 .82英鎊。2008年，政府收購蘇格蘭皇家銀行股票時實際支付的平均股價為5.02英鎊，而當時的市場股價為4.07英鎊﹔政府出資203億英鎊(約合308億美元)收購萊斯銀行39%股票時，實際支付的平均股價為73.6便士，政府現在希望以超過61便士的股價出售股票，因為收購時的市場股價就是這個價格。

　　英國議會銀行業標准委員會內有工黨成員反對政府急於出售所持蘇格蘭皇家銀行股票﹔英國下議院財政委員會內有保守黨議員也同意赫斯特的私有化戰略，即逐步地、部分地向個人出售英國政府所持銀行股票，而不是廉價賣清。

　　英國財政部消息人士則否認英國政府急於廉價賣清所持股票，並表示蘇格蘭皇家銀行私有化過程需要“數年”﹔赫斯特更是認為實現政府出售該行股票需要10年的時間。

　　規范監管

　　由於誤導消費者購買付款保障保險以及去年夏天曝出的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBO R )操縱丑聞給英國銀行聲譽造成巨大影響，加強監管，提升銀行業標准，降低銀行業風險成為各方共識。

　　今年6月19日，經過半年証據收集和資料匯總，英國議會銀行業標准委員會推出關於提升本國銀行業標准的系列改革建議，包括延遲發放獎金(最長延遲期限可達十年)，規范高管權力與責任以及推出更嚴厲、更有效的金融犯罪問責制度等。多數從業者認可議會此次出台的嚴厲建議，認為高標准有利於夯實英國作為全球金融中心的地位。

　　英國議會銀行業標准委員會近日建議，將蘇格蘭皇家銀行拆分為“好銀行”和“壞銀行”。面對這一呼聲，一向不看好拆分蘇格蘭皇家銀行的奧斯本的態度也發生轉變。6月19日晚，他在倫敦金融城發表年度講話稱，政府正在考慮出售所持萊斯銀行集團39%的股份，同時將著手調查蘇格蘭皇家銀行的資產狀況，考慮將其有毒資產剝離至一家“壞銀行”，保留其優質資產，使其成為“好銀行”。

　　此外，歐盟委員則要求，蘇格蘭皇家銀行出售316家分支機構﹔萊斯銀行出售632家分支機構。奧斯本的表態無疑是給這兩家銀行私有化進程開了“發令槍”，多家金融集團被鼓勵參與競購。

　　由於誤導消費者購買付款保障保險，蘇格蘭皇家銀行2012年第三季度撥備四億英鎊(6 .41億美元)客戶索賠准備金，至去年11月共為此撥備17億英鎊(27.23億美元)。付款保障保險通常由銀行在向借貸人放貸時一並搭售，當借貸人遭遇疾病、失業等情況時該險種可提供一定保障。銀行還因涉嫌操縱倫敦銀行間同業拆借利率面臨巨額罰款。

　　英國央行旗下監管部門審慎監管局6月20日發布報告稱，今年，英國五家主要銀行將需填補271億英鎊(約合420億美元)的資本金漏洞，以使資本金佔風險加權資產的比重達到7%的標准。雖然這一規模較英國央行在3月份公布的250億英鎊(約合387億美元)有所擴大，但是從最新的銀行反饋信息當中可以看出，資金缺口最大的幾家銀行正在積極補充資本金。數據還顯示，匯豐銀行、桑坦德銀行英國分行和渣打銀行目前已沒有資本金補充壓力。

　　培育市場

　　除了讓已有銀行精簡化、優質化、本土化，監管更加規范化外，英國政府還需培養中小銀行，激活行業競爭，以告別金融危機前銀行業資產大幅擴張以至於出現“太大而不能倒”的現象。

　　當然，實現這一目標需要實體經濟復蘇的支持，因為隻有企業和個人對經濟前景看好，對預期投資回報看高，信貸需求才會增加，貸款質量才能改善。

　　為促進信貸特別是針對中小企業的信貸，蘇格蘭皇家銀行最近推出200億英鎊(約合308億美元)的貸款計劃，並致函10萬個客戶，鼓勵他們向銀行貸款。此舉受到企業組織謹慎的歡迎，他們認為隻有取消抑制性貸款的還款收費，提供企業滿意的貸款條件，蘇格蘭皇家銀行的這個貸款計劃才會成功。

　　小微企業蘇格蘭政策聯合會召集人安迪·威洛克斯說：“我們需要把大銀行與實體經濟再次結合起來。我們歡迎為實現這一目標而付出的任何努力。但貸款計劃能否成功的關鍵是貸款條件和與金融業務有關的整體費用等。”

　　他表示，小微企業和尚未完全建成的企業以及固定貸款人和大型企業希望看到銀行能夠提供他們所需的銀行金融業務。從中期來說，也希望看到更多機構為減少小微企業的稅費而努力。

　　蘇格蘭皇家銀行對兩萬個中小企業試驗性貸款17億英鎊(約合26.18億美元)取得成功后，正在接觸那些值得提供貸款的企業客戶，表明銀行願意貸款給這些企業，並根據貸款承受能力和還款記錄，提供有針對性的個體貸款延期項目。致函這些客戶是為了增加他們投資未來發展的信心。

　　蘇格蘭皇家銀行說，去年共向英國企業貸款超過580億英鎊(約合893億美元)，其中超過300億英鎊(約合462億美元)是貸給中小企業。最新數據表明，蘇格蘭皇家銀行今年第二季度對“實體經濟”的核心貸款達到歷史新高，企業貸款增加六億英鎊(約合9.24億美元)。

　　針對有關銀行不願對企業貸款的批評，一些銀行表示，近年來那些值得提供貸款的企業貸款意願不高。蘇格蘭皇家銀行甚至提供証據說，去年中小企業貸款申請減少20%。另一方面，許多企業又抱怨得不到資金。關鍵是貸款對象必須是合適的企業，而貸款條件對貸款申請人又有吸引力。

　　貨幣政策

　　7月1日是來自加拿大的英國央行行長馬克·卡尼走馬上任的第一天，這是英國央行行長首次由外國人擔任。他的首項任務就是參加4日的利率政策會議。

　　會議上，由九人組成的貨幣政策委員會提出保持量化寬鬆政策，貨幣量維持在3750億英鎊(約合5775億美元)，利率維持在0.5%。

　　英國獨立智庫“新經濟學基金會”7月1日公布報告說，量化寬鬆不再促進經濟復蘇，而“資助貸款”和英國政府的“幫助購買”計劃等措施 可 能 會 制 造 又 一 個 “ 房 地 產 泡沫”。卡尼應獲得更多權力，採取“戰略量化寬鬆”政策，即通過定向債券投資於住房建設和能源效率，基礎設施和小微企業貸款。“戰略量化寬鬆”政策可以使英國央行保持獨立，控制通貨膨脹，同時更有效地支持政府實現經濟目標。

　　報告說，英國陷入了“量化寬鬆陷阱”。由於量化寬鬆政策降低了政府債務的利率，政府節省了550億英鎊(約合847億美元)，但薪金和多數退休金基金結果卻受到不利影響。更糟糕的是，因量化寬鬆政策而變富的人由於對英國經濟及未來貨物和服務需求信心不高而沒有進行投資。因此，銀行需要把貨幣直接注入需要資金的地方。通過“戰略量化寬鬆”政策，向住房建設投資100億英鎊(約合154億美元)，可以增加約六萬座新房屋，每座房屋又可以創造15個直接就業崗位，另外在供應鏈中又增加三個就業崗位。

　　而“資助貸款”項目如果向“英國企業銀行”貸款將更加行之有效。成立“英國企業銀行”是為了扶持小微企業，而不是通過已有的商業銀行為小微企業貸款融資。英國央行和財政部希望通過“資助貸款”項目刺激信貸增長，促進經濟復蘇。根據這項計劃，如果銀行對家庭和企業特別是中小企業的貸款得到維持或實現增長，央行或財政部將為銀行提供優惠信貸。

　　據安永會計師事務所歐元區金融服務預測報告，歐洲銀行復蘇速度緩慢，歐洲經濟去杠杆化過程沒有放緩，這表明信貸前景比預計的更糟。預計企業貸款將降至45億歐元(約合58.77億美元)，達到六年來新低﹔個人貸款將降至5950億歐元(約合7770億美元)，達到七年來新低﹔個人住房抵押貸款將比去年減少460億英鎊(約合708.4億美元)﹔銀行將繼續以2012年的速度去杠杆化，今年總資產將再次縮水8500億歐元(約合1.11萬億美元)。

　　專家認為，如果希望英國經濟表現大好而不是一般的好，那麼刺激經濟增長政策還需持續幾十年。