不良貸款反彈壓力持續加大

　　五大行中報顯示，經濟增速放緩對銀行資產質量的負面影響正在發酵，五大行不良貸款余額無一例外出現增長。

　　同時，不良貸款增加呈現出“區域集聚、行業集群”的特點。從區域看，長三角、珠三角是不良率上升最主要的區域，成為不良貸款的重災區﹔從行業上看，批發和零售業、制造業“泥足深陷”，是商業銀行短期風險管理的重中之重。

　　不良貸款余額悉數上升

　　經濟增速放緩對銀行資產質量的負面影響正在顯現，2013年半年報顯示，五家大型銀行的不良貸款余額，無一例外出現不同程度的增長。

　　五家大型銀行不良貸款共計增加224.25億元。其中，按不良貸款增加的絕對額排序，工行不良貸款額較上年增加71.93億元，不良貸款余額為817.68億元﹔建行較上年末增加56.92億元，不良貸款余額803.10億元﹔交行較上年末增加46.72億元，不良貸款余額316.67億元﹔中行比上年末增加40.19億元，不良貸款余額694.67億元﹔農行較上年末增加8.49億元，不良貸款余額為866.97億元。

　　不良率方面則有升有降，變化並不一致。

　　其中，交行不良率上升0.07個百分點，半年末不良率為0.99%﹔工行較上年末上升0.02個百分點，不良率為0.87%。建行不良貸款率與上年末持平，半年末仍維持在0.99%。農行較上年末下降0.08個百分點，不良貸款率為1.25%﹔中行比上年末下降0.02個百分點，不良貸款率為0.93%。

　　銀監會監管指標數據顯示，到今年二季度末，商業銀行不良貸款較2012年末增加466億元，不良貸款率為0.96%。以此來計算，大型銀行不良貸款增加額在總增量中佔比52%，且有三家銀行不良率超過銀監會0.96%平均值，大型銀行資產質量情況不容樂觀。

　　“受外需沖擊較大的小企業和部分產能過剩問題突出行業的企業在短期內仍無法擺脫經營的困境，是影響銀行業不良貸款的最關鍵因素。”業內專家認為。

　　反映資產質量的另一指標——撥備覆蓋率亦出現普遍下滑。其中，交行下降27.76個百分點，二季度末至222.92%﹔工行下降7.39個百分點，二季度末至288.16%﹔建行較上年末下降6.09個百分點，撥備覆蓋率為265.20%。

　　另外，從資產質量的前瞻性指標逾期貸款看，五家銀行悉數上升。其中，截至6月末，工行逾期貸款1464.81億元，比年初上升了208.19億元﹔中行國內逾期客戶貸款845.18億元，比年初上升了161.61億元﹔建行已逾期客戶貸款和墊款余額904.35億元，較上年末增加133.59億元﹔農行逾期貸款945.01億元，比年初上升了65.96億元，暴露出經濟放緩對銀行資產質量構成的危害持續加大。

　　長三角仍是不良重災區

　　按地域劃分來看，不良貸款余額增加較多的地區分別是長江三角洲、珠江三角洲和環渤海地區，其中，長三角仍是不良貸款重災區。

　　從三家公布了不良貸款地區分布情況的大型銀行中報看，不良貸款集中度最高的地區仍為長三角，與期初相比也普遍雙升。其中，工行在長三角地區的不良貸款額增加43.19億元，二季度末不良貸款余額為197.84億元，不良貸款率由0.80%上升至0.98%﹔建行長三角地區不良貸款增加71.87億元，二季度末不良貸款余額為401.28億元，不良率更是由1.97%大幅飆升至2.33%，遠高於同期全行0.99%的不良率。

　　此外，珠三角地區的不良貸款亦在加速放大。數據顯示，工行、建行在珠三角地區不良貸款雙升，工行在該地區的不良率由上年末0.82%上升至0.91%，建行不良率由0.83上升至0.92%。

　　沒有公布地區不良分布情況的中行，其高管層在業績發布會上透露，該行浙江地區的不良貸款比率在1.7%左右，江蘇地區不良率不超過2%，均高於其全行0.93%的不良水平。

　　“主要原因是受國內外需求疲軟影響，以外向型經濟為主的地區小微企業普遍出現訂單下降、成本上升、利潤下滑等問題，企業資金較為緊張。”工行在其半年報中解釋。

　　此外，值得關注的是，除了傳統經濟發達地區外，東北地區、中部地區資產質量也出現惡化之勢。如農行，其中部地區和東北地區的不良貸款余額與比例出現雙升，其中中部地區的不良貸款率由去年末的1.51%上升至1.72%，東北地區的不良率由1.87%上升至1.92%。

　　批發和零售業、制造業“泥足深陷”

　　由於部分區域制造業、外向型行業經營壓力加大，結構性產能過剩矛盾突出，不良貸款上升呈現出“區域集聚、行業集群”特點。從公布不良貸款行業分布的三家銀行的中報看，這一特點亦得到印証，批發和零售業、制造業仍舊是不良貸款最為集中的行業，其不良貸款余額與比率普遍出現“雙升”。

　　其中，工行批發和零售業不良貸款由上年末141.86億元上升至193.45億元，不良率由2.01%上升至2.53%，制造業不良貸款由224.42億元上升至239.79億元，不良率由1.61%上升至1.66%﹔農行制造業不良貸款由322.06億元上升至368.45億元，不良率由2.39%上升至2.68%﹔建行制造業不良貸款由306.90億元上升至333.17億元，不良率由2.41%上升至2.62%，批發和零售業不良貸款由176.56億元上升至209.94億元，不良率由4.95%上升至5.83%。

　　“批發和零售業不良貸款增加的主要原因是受經濟增速放緩影響，批發業下游需求不振，鋼貿等部分批發領域企業資金緊張，零售業企業收入和利潤下滑。”工行表示。

　　“制造業、批發和零售業涵蓋了當前深陷信貸危機的鋼貿、光伏、船舶等行業，是銀行不良貸款增長的高發行業。且從產業鏈條看，由於上述行業的生產流通及上下游企業大都集中在長三角和江浙地區，從而使得銀行業資產質量的區域風險與行業風險具有較高程度的重合性。”業內專家分析。

　　業內專家認為，由於上述高風險行業貸款在總體貸款中所佔比重較低，對銀行業的影響仍在可控范圍之內。但隨著部分行業信用風險的集聚和暴露，銀行業資產質量未來將持續承壓。

　　針對銀行業風險反彈壓力有所增大的趨勢，多家銀行在其中期業績發布會上表示，將繼續緊緊圍繞平台、房地產、行業和區域等重點風險，嚴密布防、積極應對，採取有針對性的強化監控措施。同時，也將採取積極措施防范重點領域潛在風險和加強不良貸款清收處置，有效保証風險可控。而特定行業諸如鋼貿、光伏和航運等行業，將成為商業銀行短期風險管理的重中之重。