國內銀行信貸損失或大幅上升

“未來幾年內中國以資產計最大的50家銀行的利潤率將下降，但下降的起點較高。”據標准普爾日前發布的《中國信用觀察：信用質量分化可能導致中國50大銀行呈現不同程度的抗壓性》報告表示。

對中國銀行業而言，隨著中國經濟增速放緩，以及一些行業的產能過剩問題日益嚴峻，最近一次信貸熱潮所蘊含的風險似乎正浮出水面。

標普認為，未來幾年國內銀行信貸損失很有可能大幅上升。即使中國仍維持相對較強勁的經濟增長率，但若中國政府更大力地推進產能過剩行業的整合，可能導致國內銀行信貸損失意外大幅上升。

在此項針對中國資產最大的50家銀行進行的2013年調查報告中，標普評估了中國銀行業的信用前景。標普認為，在抗壓性方面，大型銀行和全國性銀行具備一定優勢﹔多數規模較小銀行的資本水平可能會下降，部分銀行的融資和流動性狀況甚至會大幅惡化。

標准普爾資深董事廖強表示：“信貸成本攀升，利差收窄，以及非利息收入面臨的壓力越來越大，可能對銀行利潤構成三重打擊。標普認為，未來幾年國內銀行的信貸損失很可能大幅上升。”

統計發現，過去幾年內，國內銀行除了資產擴張迅速外，另一顯著特征是50大銀行的合計市場份額佔整體銀行業的比重持續下降。2012年底50大銀行資產佔銀行體系總資產的比率為84.3%，低於一年前的84.9%。

標普認為，50大銀行市場份額下降主要反映了大型銀行的資產擴張步伐溫和。不過，除了大型銀行和外資銀行在華子公司外，包括全國性股份制銀行和城商行在內的其他類型銀行的資產增長率要高於平均水平。

報告指出，如果同時考慮表外信貸，不同類型銀行在信貸增長上的差異可能會更加顯著。2012年貸款承諾、銀行承兌匯票（或定期匯票）和信用証等常規表外信貸的增長速度放緩至10.3%，2006-2011年的年復合增長率曾高達44.6%。但據了解，很多小型和中型銀行依舊通過銀行間融資和非常規的表外會計處理方法追求激進的信貸增長。例如，銀行通過理財產品，將資產和負債移出資產負債表。

過去幾年來，特別是借由影子銀行活動，幫助銀行控制了信貸損失。但是隨著中國經濟放緩，以及海外對中國出口品的需求減弱，銀行的資產負債表可能會有所惡化。

     因此，標普認為大型銀行設法增強資本水平，並借由溫和的信貸增長和留存利潤，維護融資和流動性實力，使得它們在應對中國經濟放緩時具備一定優勢，而大多數規模較小銀行的資本水平可能進一步下滑。標普認為，盡管50大銀行的官方不良貸款率大致相同，但政策性銀行和小型區域性銀行，尤其是那些總部位於內陸的銀行，相比大型銀行和全國性銀行，遭遇信貸損失沖擊的風險更大。根據標普的統計，資本水平最低的的商業銀行中，區域性銀行佔主導。部分銀行由於持續的放貸熱潮，其融資和流動性狀況甚至可能會大幅惡化。

報告指出中國50大銀行的流動性管理正變得益發困難。廖強稱：“若那些嚴重依賴銀行間融資的區域性銀行遭遇嚴重的信貸損失和潛在的儲戶擠兌，我們預計會對整體銀行業產生廣泛的負面影響。”

報告還指出，標普預計，當經營環境趨弱時，缺乏競爭優勢的小銀行，將會受到嚴重的打擊。他們認為，未來幾年內，規模較大、實力較強的銀行將收購弱小的銀行，來增強自身的市場地位。

廖強表示：“標普認為規模較大的銀行，尤其是全國性和大型區域性銀行，可能引領這波由市場推動的大規模行業整合，而在市場繁榮的時候這類整合是很難實現的。但整合的步伐將取決於當前信用質量下降的嚴重程度。”