刷卡手续费下调对银行业绩影响可控

记者从银行人士处求证，多家银行于上周收到了央行下发的《中国人民银行关于切实做好银行卡刷卡手续费标准调整实施工作的通知》，从2013年2月25日起总体下调刷卡手续费。此次手续费下调对银行业的业绩也将产生一定影响，分析人士认为，短期内看对银行业绩影响可控，但是长期或许对零售银行业的结构带来较大冲击。

据媒体报道，通知附件显示银行卡刷卡手续费标准，维持了现行刷卡手续费行业差别化定价，行业分类主要分成餐饮娱乐类、一般类、民生类以及公益类四大类，总体下调幅度在23%至24%，其中餐饮娱乐类下调幅度达37.5%；一般类（包括百货、批发、社会培训、中介服务、旅行社、景区门票等）整体费率下调到0.78%；民生类（主要包括超市、大卖场、水电煤气缴费、加油、交通运输售票等）整体费率为0.38%。

一般而言，银行卡收入主要包含刷卡交易费、分期付款手续费、卡年费、其他杂费等。其中，分期付款手续费已经成为占比最大的收入类型，刷卡交易费只占银行卡收入的一部分。据记者了解，我国银行卡刷卡手续费标准普遍偏低，平均费率仅相当于国外刷卡手续费平均费率的1/3，大部分银行的银行卡业务处于微利甚至是亏损的状态。而此次继续降低银行卡刷卡手续费，必定对于银行的银行卡业务带来不利影响。

浙商证券测算，从16家上市银行披露的数据来看，今年上半年纳入佣金及手续费收入口径的银行卡收入占营业收入比例在3%左右。其假设，银行卡收入中约1/3为刷卡手续费，则该手续费占总收入比例约为 1.1%左右。再假设刷卡手续费降幅统一为30%，则影响总收入的比例仅为0. 33%左右。因此浙商证券认为，从收入占比上看，银行卡刷卡手续费调整对银行业影响较小。

东方证券测算的结果则显示，23至24%的折让将平均降低上市银行净利润1.05个百分点。其中，主要是零售型银行受到的影响更大，包括平安、光大、交行、民生和招行。静态来看，对部分银行业绩影响幅度在1.5至2%，影响相对有限。

但是东方证券认为，长远来说，此次下调刷卡费率，预计将会进一步打击信用卡盈利模式，进一步提高信用卡盈利门槛，对零售银行业态的打击不小。

因为下调刷卡费率在长期内会产生两个效应，首先，打击银行未来战略转型的重要方向之一，即零售银行模式，而该模式原本是银行为抗御利率市场化和脱媒化所着力转型和追求的。其次，迫使某些小银行退出发卡行领域，放弃信用卡业务。但由于银行主营业务即对公存贷款业务目前还处于很好的盈利状态，仍能补贴信用卡业务，因此该效应在短期内尚不明显。

中国人民银行26日发布了《2012年第三季度支付体系运行总体情况》，截至第三季度末，全国发行银行卡34亿张，同比增长21.2%，银行卡消费总额达到5.56 万亿元，人均银行卡消费金额为4152 元，同比均大幅增长。