貨幣基金扳倒銀行定存 客戶經理抱怨缺乏競爭力

　　近期貨幣基金類產品在靈活性、收益性上都比定期存款有優勢。 攝影李裡

　　“天天利網上可以自助開通，收益半年4.4%利息固定的，起存門檻隻要1000元。”6月5日，新開通了証券交易賬戶的投資者小維收到了自己客戶經理的短信。

　　根據其客戶經理李建成的介紹，對小維這種資金並不充裕又偏保守型的投資者來說，除了把富裕資金放在銀行外，還有其他更劃算的選擇，比如他所推薦的貨幣類產品。

　　貨基收益扳倒定存

　　“剛畢業參加工作的年輕人手裡總會有三兩千塊余錢，存銀行活期呢利率太低，但是存定期又怕有急用，而且即使存一年定期，利率也不到3.5%，並沒有什麼太大優勢。”上述客戶經理李建成告訴記者：“當然銀行有收益較高的理財產品可選擇，但是動輒5萬元的認購門檻，對於很多年輕人來說並不能輕易跨越。”

　　李建成表示，如果風險偏好較小，其實証券市場也有其他的安全品種可以選擇。“以我們公司天天利產品為例，它有債券作抵押，沒有手續費，幾乎沒有風險。產品期限有1天到181天各個周期可供選擇，都是利息前置，也是非常不錯的品種。”

　　而小維根據自身的需求，最終並沒有選擇這一款產品，而是購買3000元的貨幣基金。小維表示，“聽說去年這家公司貨幣基金的收益率是4.4%，今年他們介紹說應該可以達到4%，加上申購贖回方便靈活，和一年期定存相比還是很有優勢。”

　　事實上，針對風險承受力較弱的投資者，証券公司和基金公司一樣，都在積極推出產品瞄准市場。李建成表示，現在他能夠向客戶推薦的貨幣類產品就有七八種，靈活性、收益性都比定期存款有優勢。

　　相對傳統貨幣產品T+2的贖回方式，現在已經有華夏、嘉實、南方、廣發等基金公司用T+0 的贖回服務，使產品與銀行活期儲蓄不相伯仲。在支付領域，部分基金公司的貨幣基金還可以用來還房貸、車貸，用於網購、預訂機票等。

　　日前，有消息稱支付寶正聯合某基金公司打出“余額增值服務”，即用戶在支付寶網站直接購買貨幣基金等理財產品，增值賬戶內的資金還能隨時用於網上購物、支付寶轉賬、繳費等支付，或轉至支付寶賬戶，其實質是把基金公司的基金直銷系統內置到支付寶網站，兩者合而為一。最終，用戶放在支付寶裡的錢也會產生收益。

　　客戶經理攬儲倍承壓

　　有統計數據顯示，2013年3月初，貨幣型基金資產規模為7901.41億元，而去年同期規模為2971.04億元，僅一年時間，規模暴增165.95%。同期，截至2013年一季度末，我國銀行業活期存款規模約為54.74萬億元，同比增長約10.75%。

　　難怪有人調侃，貨幣型基金2012年3.68%的平均收益率，已經把銀行一年定期存款的3.25%利率甩在了身后。

　　但李建成告訴記者，3.68%的收益率對貨幣類產品來說並不算突出，正常情況下產品的收益率應該都在3.8-4.0%甚至以上。在此條件下，銀行定期存款更顯雞肋。

　　張暖在邛崍的某大行營業部做客戶經理，她告訴記者：“去年的存款任務是500萬，但完成得很有壓力。老實說如果不是為了完成任務，我也不會把自己的錢存進銀行，其他更有競爭力的產品太多了。”

　　張暖表示，其實“自己的壓力已經算是小了很多”，因為“其他核心城市的普通客戶經理同樣有任務，而且大城市的理財觀念更普及，資金投向更豐富。相比而言，小城市居民更信任銀行。如果不是環境更有利，存定期優勢很小。”

　　此外，即使是銀行之間也會面臨微妙的利率競爭關系。自2012年6月8日起下調存貸款利率以來，中小銀行為吸納存款，紛紛把存款利率上浮至頂定為3.3%，一年期定存利率普遍比五大行高出0.05%。進入2013年，大行階段性跟隨中小銀行步伐，推出以3%的基准利率為基礎上浮10%的活動，該行工作人員更是趁機攬客不遺余力。對於這一行為，市場人士紛紛以“五大行利率聯盟破裂”進行解讀。

　　隨著發改委《關於2013年深化經濟體制改革重點工作的意見》的出台，穩步推進利率匯率市場化改革，逐步擴大存貸款利率浮動幅度，建立健全市場基准利率體系已經提上今年金融改革的議程。

　　分析人士認為，利率進一步市場化，對每個金融消費者以及存款戶的利息收入的影響也更加直觀。張暖表示，或許隻有定存利率更高、明顯高過物價上漲幅度的時候，“我才會把自己的錢放銀行，拉存款也不那麼困難。”