余额宝触动改革的敏感神经

　　中国改革已经进入了深水区，余额宝好像是跳下去试了试水深。

　　目前，这个中国有史以来第一只互联网货币基金，用半年时间在中国拥有了8100万用户，超过了中国股民。

　　近期关于这个货币基金该不该取缔的话题，罕见地连续一周占据百度搜索榜首，支持和反对，针锋相对的文章几乎每天更新。由于金融体制改革将是全国两会上关注的一个重点，余额宝引发的话题愈发引起关注。

　　全国性电视台财经评论员日前批评余额宝是“趴在银行身上的‘吸血鬼’”建议取缔，将舆论论战推至高峰。民意很快分野：一些人认为银行才是“吸血鬼”，一些人相信余额宝推高了全社会融资成本，还有学者担心，对于比预料之中来得迅猛的变革力量，中国的金融业有没有做好准备。

　　从余额宝公布的数据看，“吸血鬼”的批评没有带来客户撤资，此后一周新增600万用户，资金仍在加速流入。

　　“这场论战好像起了广告效果，很多人以前其实还不知道余额宝，或者不知道余额宝利息比银行高这么多。”控股余额宝的阿里巴巴集团董事会主席马云说。

　　让消费者大举存款搬家的动力是，余额宝利息远大于银行活期存款利息。

　　中国的利率市场执行双轨制，央行每年发布针对储户的法定利率，但对金融机构间的拆借却完全市场化。

　　货币基金就好像当前中国流行的团购，储户把钱合在一起，委托金融机构与银行，就可以在利息上讨价还价。

　　传统的货币基金规模并不大，根本没有引起过注意。而与互联网联姻之后，却显示出了超出想象的能量——半年累积到近5000亿元。

　　一些退休的前银行业高管以及一些学者接连接受电视访谈，激烈地表达了对以余额宝为首的互联网金融的不满和担心，认为其掠夺了银行原有的利润空间，推高了实业融资成本，甚至加剧了贷款难，并且存在巨大的安全隐患。

　　针对这些担心，央行、银监会和证监会曾多次赴余额宝检查，但至今没有表明要取缔余额宝。就连银行内部也存在严重的对立，一些人痛恨余额宝挤压了空间，一些年轻人则持欢迎态度，认为这为银行业勇敢变革注入了外来动力。

　　还有一些银行高管内心矛盾。感情上他们视各种“宝”为敌，但理性上他们又更清楚，这是历史车轮的大势所趋。

　　中共十八届三中全会发布《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，明确提出了发展普惠金融和加快推进利率市场化，但是实际推进中，阻力显而易见。

　　据估算，中国活期存款超过16万亿元，假如全部被余额宝搬走，银行业每年大约有几千亿元的利息将转而进入储户的腰包，而余额宝和支付宝将得到其中千分之六作为服务费。

　　如此巨大的利益大搬家，不引发地震是不正常的。

　　事实上，《决定》中涉及的每一项改革，其路径可能都跟今天的余额宝有相似之处——因为涉及巨大的利益分割而迂回曲折。

　　全国人大代表、杭州市人大常委会副主任陈振濂认为，这是市场手段对长期以来僵化的金融体系带来的冲击，如果不是被市场手段逼到墙角，一些银行估计还在那里做“老大”。

　　这种前所未有的正面冲击将不同利益的竞争直接公开化。

　　“不是幕后的暗暗较劲，而是公开的论战和博弈。”一位财经评论者在博客上写道，“这在中国其实还很新鲜，所以会有越来越多的看客和争论者加入。”

　　舆论称，每个人都可以为自己的利益辩护，但对政府来说，在听取各方诉求后，必须想好假如变革来得比意料中要快，对于可能带来的一系列问题，有没有足够的准备和预案，有没有办法把改革在操作层面落实。这也正是今年两会上最受关注的看点之一。(新华)