電商網銷萬能險涉嫌誤導 收益率7.12%藏玄機

　　“雙11”即將來臨，電商促銷大戰提前打響，險企也參與其中。在淘寶網上4款萬能險齊上陣參與“搶錢行動”，除了秀出7.12%的高收益外，還比送積分、贈保險，同時又聲稱限時限量。在其他領域看似尋常的促銷技巧，在保險業這一特殊的金融行業卻涉嫌誤導銷售。

　　4款萬能險搞促銷

　　“1000元的購買低門檻、高達7.12%的年化收益率、僅在11月11日限量銷售。”談起淘寶網打出的萬能險促銷宣傳語，王女士激動不已。對於普通投資者而言，7.12%的收益率極具誘惑力。

　　北京商報記者登錄淘寶網聚劃算頻道，醒目的位置打出“雙11開搶啦”、“搶錢行動”、“限量搶”、“7.12%高收益明星產品”、“雙十一專供僅此一天”等誘人的字眼，成為“購物狂歡節”的一大主打活動。

　　在“購物狂歡節”上，生命人壽、珠江人壽、東吳人壽和陽光人壽四家險企的4款萬能險參與了“搶錢行動”。其中生命人壽旗下的生命e理財最為引人關注，成為“搶錢行動”所稱的高收益明星產品，收益高達7.12%，將在11月11日當天限量銷售1億元，還贈送保額百萬元的航空保險。

　　在這場促銷活動中，其他險企也不甘示弱，如珠江人壽的一款土豪萬能險，收益為5.2%，送100期雙色球彩票，如果投保客戶連續100期不中獎將獲得4999個集分寶等﹔東吳人壽推出愛情保險單身版，除了給出5.2%的預定收益率外，投保客戶還將最高享受價值3395元珍愛網品質服務﹔陽光人壽理財一號的預期年化收益率則為5%，購買1萬元即可獲得信用卡盜刷險一份。

　　此外，多家險企的車險也參與了“搶錢行動”，投保保費達到一定額度，將獲得返現金、送行車記錄儀、加油卡、無限次免費道路救援服務等。

　　收益率7.12%藏玄機

　　收益率超過5%的銀行理財產品多設有較高的投資門檻，淘寶網的這一“搶錢行動”起售1000元、收益率7.12%的宣傳招來了普通投資者的關注。北京商報記者仔細閱讀宣傳頁及產品的說明書才發現，如此高收益的保險理財產品實則暗藏玄機。

　　以生命人壽推出的e理財為例，一年高收益7.12%是指“年化收益率5.32%+每1000元送1800個集分寶”。淘寶網解釋，集分寶是一種網購積分，在支付寶付款時可以當錢花，100個集分寶等值1元，這樣算來，投資者花1000元購買這一e理財產品，可獲得18元的獎勵，相當於保費的1.8%。而這1.8%的集分寶折合收益也被計入到生命人壽e理財收益當中。“搶錢行動”宣傳語顯示，該產品為全網收益較高的理財產品，5.32%的預期年化收益率，加1.8%的集分寶折合收益，得出7.12%的預定年化收益率。

　　另有參與“搶錢行動”的保險產品也將集分寶列為收益之類，導致上線的萬能險收益明顯虛增。在每一款產品宣傳的右側均設置了“算一算收益”一欄。北京商報記者以e理財產品為例，“購買金額”一欄輸入“10000元”，購買周期為365天，得出的“預期到期本金+收益”則為10710元。

　　“搶錢行動”二級頁面的宣傳資料顯示，打出7.12%高收益率的產品實則為生命人壽e理財年金保險（萬能型）。生命人壽官網披露信息顯示，這一產品於今年3月開售，截至目前月結算利率一直為5.2%，但每次公布月結算利率時均注明“並不代表未來的投資收益”，然而就是這一“並不代表未來的投資收益”成為促銷活動大肆宣傳的賣點，況且這一產品搬到“搶錢行動”卻搖身變成了5.32%的預定年化收益率。宣傳廣告中的解釋是，以現在公布5.2%結算利率來計算，每年12次月復利計劃所得。

　　產品宣傳涉嫌違規

　　將贈送的集分寶歸入保險產品的收益，顯然有混淆收益與贈送之嫌。

　　曾在網銷方面走在保險行業前列的一家險企負責人指出，之所以沒有參與此次“搶錢行動”，就是因為贈送集分寶太多，弱化了保險的本質。

　　北京中高盛律師事務所保險專業律師李濱認為，贈集分寶實則是變相返佣，誘導投保人購買。上述險企負責人也表示，贈送集分寶或者是其他禮品，少則吸引消費者，多則會影響產品本身的特性。《保險法》規定，保險公司及其工作人員在保險業務活動中不得承諾向投保人、被保險人或者受益人給予保險合同規定以外的保險費回扣或者其他利益。不過，險企網銷負責人解釋，返利等促銷活動是第三方平台為了擴大其保險知名度的一種手段，活動的設計和解釋權歸第三方平台所有。

　　事實上，“搶錢行動”在宣傳中已露出破綻，對5.32%是收益率還是預期年化收益率前后表述不一。一位保險專家認為，普通投資者很難識別這一收益率的真假，並進一步表示，在宣傳當中將“零風險”解釋為“保底保息，隻漲不跌”，很容易讓人聯想到在收益率7.12%的基礎上隻漲不跌，誤導較為明顯。在較為醒目的宣傳語“保底保息，隻漲不跌”下方一行小字才是投資者應當留意的，“合同約定前五年最低保証利率為年利率2.5%”。

　　《人身保險新型產品信息披露管理辦法》要求萬能險在利益演示時，用醒目字體注明“不代表公司的歷史經營業績，也不代表對公司未來經營業績的預期”等。盡管進入保險合同頁面產品說明書進行了如實說明，然而在宣傳界面以7.12%的高收益率計算時，並沒有任何風險提示。

　　網銷監管有待出台

　　以往的監管政策多基於傳統的銷售模式，如銷售保險不能打折、不能返佣、不能贈送禮品，而在快速崛起的互聯網營銷當中，打折並送大禮包已成促銷慣例，這對保險監管提出了挑戰。

　　“現在將保險產品搬到了網絡上，就應當遵循網絡銷售的規則和慣例。”一位負責電子商務的保險人士解釋，但是現在監管沒有明確的表態，這導致一些保險公司在網銷時搞一些優惠活動也覺得偷偷摸摸、膽戰心驚。同時，網銷保險跨區域營銷誰來監管，由電商開具發票還是由險企開據發票，如何甄別網銷宣傳信息的真假等仍將有待網銷保險監管給出明確的答案。對於上述高收益的宣傳語，一個投資者擔心，如果“搶錢行動”一結束，網頁刪除，如何來取証，是否需要在購買時就截屏收集証據？

　　北京商報記者了解到，目前保險監管部門正在醞釀制定互聯網保險業務監管新規，此前多次聽取行業意見，並召集六家險企舉行閉門會議，但目前還沒有較為成形的規定。有消息稱，人身險網銷規定有望在年內推出規范性文件，將明確網銷保險不得捆綁銷售，但並沒有提及贈送保險或禮品是否合規。

　　“在傳統渠道的監管方面，包括產品的宣傳頁、產品說明書、投保書、保險合同等均由總公司統一制作，而在網銷保險的宣傳當中，往往解釋權則歸於第三方平台。”監管部門負責人表示，對於第三方平台的促銷宣傳方案如何監管，也是未來需要考慮的問題。正是因為網銷保險新政尚未出台，險企在網銷保險時大打擦邊球。(陳婷婷)