P2P“傍上”保險 險企合作意願存疑

在P2P平台“去擔保”的大背景下，如何保障平台安全和防范風險已成為P2P平台亟待解決的問題，為了提高投資人的信任感，越來越多的P2P平台開始嘗試與保險合作。

這未嘗不是一種有益的嘗試，一方面，投資者的投資有了保障，另一方面，保險機構的加入為P2P平台引入了良好的風險定價機制，有利於P2P平台的長遠健康發展。然而，記者了解到，對於保險企業來說，P2P平台頻繁的跑路消息、壞賬率高企、缺乏風險評估系統等都讓保險公司有所顧慮。

P2P“去擔保” 與保險聯姻

傳統P2P平台採用的風險保障形式大多為引入第三方擔保公司、建立風險准備金、第三方資金托管等，然而，隨著擔保公司與P2P平台之間屢屢出現不合規行為，“去擔保”成為行業共識。那麼，哪一種風險模式可以更加穩妥地保障P2P平台安全，業內開始把目光瞄准了具有專業風險評估及較大風險承擔能力的保險行業。

據記者觀察，目前，包括陽光保險、國壽財險、民安保險、大地保險、眾安保險等財險公司已經開始嘗試與P2P進行業務合作。網絡借貸第三方平台網貸之家數據顯示，截至目前，至少有20余家P2P平台與保險公司開展合作。

記者了解到，雙方的合作主要涉及投資人資金賬戶安全、借款人人身意外傷害以及借款項目等服務，大致可以分為三種模式：一種是比較初級的保障，如保障投資人賬戶資金安全，即針對第三方支付賬戶安全性進行投保，若賬戶被盜刷、盜用造成損失，保險公司按約進行賠付﹔如保借款人人身意外傷害，一旦借款人因事故無法償還貸款，將由保險公司負責賠付。這一業務保險公司在擔保、信托行業早有涉及，現在拓展到P2P網貸行業。

另一種保障是投資人比較關注的履約保証保險。這種方式是針對投資人所投項目的能否履約進行保障，保護投資人的本息收入。據記者觀察，目前隻有少部分保險公司嘗試P2P平台項目的履約保障，如平安保險也只是為同屬於平安集團的陸金所提供個別產品的履約保障。

此外還有保平台的模式，如保險公司對平台的信息安全承保，若平台受到黑客攻擊，保險公司對平台的損失進行理賠﹔又如董責保險，即當P2P網貸平台董事和高級經理人員導致的責任事故和道德風險，使其他人造成損失的，由保險公司進行相應的賠付。

受訪人士認為，基於P2P快速增長帶來的龐大市場規模，保險公司或更多地涉足該領域。兩者的結合，“不僅能保障投資者的投資，且對於平台來說，也是有利於其自身長遠發展的。”

“一方面，更有實力的保險機構加入，引入良好的風險定價機制，對於P2P項目風險的把控是非常有利的，”廣州互聯網金融協會會長、廣州e貸CEO方頌說，“另一方面，目前的P2P都要兜底，保險公司比擔保公司強的是其不需要P2P提供反擔保，所以可以保障平台的安全，把平台整個的風險分擔出去了。而擔保實質上是對投資者有一個保障，但平台的風險並沒有釋放出去。保險不僅是更有實力的，而且更能保障平台的安全與長遠發展。”

風險高保費少 險企合作意願低

雖然保險公司的進場讓P2P增添了些許底氣，但記者在採訪中發現，當前保險公司大多僅僅就P2P平台某一個產品的某一個次要部分進行保險，雙方之間的合作推進較為謹慎，這主要的原因在於保險公司對P2P平台的高風險表示擔憂。

事實上，這種擔憂也不無道理：2013年有70多家P2P平台涉嫌詐騙或者跑路，僅今年上半年，就已有50家平台被曝出因涉嫌詐騙、自融或提現困難等問題而倒閉。雖然P2P線上融資很方便，但是無抵押、審核流程過於簡單，信用體系不完善，借款人還款隨意性很大，這些“不定時炸彈”都讓保險公司心存忌憚。

與P2P的高風險形成對比，保費低也是合作中存在的問題。網貸之家研究院高級研究員張葉霞表示，“保險在P2P這個行業之所以難以普及，主要原因在於風險和收益不匹配。P2P行業風險很高，但保費一般來說比較低，所以保險公司缺乏積極性。”

因此，就目前而言，有意向合作的保險公司在挑選“另一半”時，往往選擇平台規模比較大，發展比較穩定的P2P公司，而一些小型的、發展還不穩定的P2P平台對保險公司來說，根本沒有吸引力。

此外，更有業內人士指出，P2P平台與保險公司的合作只是其尋找增信的噱頭，許多合作協議僅停留在紙面上，並沒有落實到現實中來。“兩者的合作僅僅流於形式，止於炒作。”

“P2P與保險公司的合作，往往被看成是信用背書，以此獲得投資者信任，但真正‘保險’與否還得投資者自己擦亮眼睛，仔細甄別。”投之家CEO黃詩樵說。

P2P風險大數據有待建立

實際上，除了平台風險高企以外，P2P網貸在風險體系中的歷史經驗數據缺乏是兩者之間推進相關合作的具體難點。業內人士稱，目前我國P2P網貸還處在起步階段，風險評估體系還未完全建立，但其迅速擴張的市場規模及發展勢頭，任何一家具有市場嗅覺的保險公司都不會忽視。

對於保險公司而言，保險的風險定價標准都是用大數據法則，使用歷史經驗數據來進行精算，而當前P2P平台的規模尚小，用戶有限，這與保險公司需要的大數據風險體系有相當一段距離。

“運營數據基本由平台自己提供。”張葉霞表示，“在P2P平台剛剛起步，各種數據還沒積累完整，風險模型還未完全推導出來的今天，保險公司與P2P平台的合作還是十分有限的。”

然而，不容忽視的是，基於龐大的民間金融需求，P2P行業的市場規模正急速擴大。據網貸之家數據，僅僅是今年上半年，P2P網貸成交量達3006.19億元，超過去年全年的2528億元成交量，網貸之家預計，2015年P2P網貸行業全年成交量將突破8000億元。

“可以預見，在我國小微企業融資難、民間投資渠道有限的背景下，P2P未來的發展勢頭不容忽視，有關P2P發展的規范意見也呼之欲出，P2P行業或迎來更加健康的發展環境，對於保險企業來說，我們也在快速適應互聯網金融帶來的機會，與P2P行業相融的產品也正在加緊研發，未來P2P與保險的合作或是常態。”廣東省保險協會相關負責人告訴記者。（吳燕婷 曹岷）