王宇：互联网金融监管可借鉴第三方支付经验

　　互联网金融首次被写进政府工作报告，表示重视程度已经提高到了国家层面。在一定程度上来说，以前互联网金融是自下而上在推进，现在变成自上而下了。其实，这也是建立创新型国家的具体体现之一。

　　对互联网金融的监管，最具借鉴意义的是第三方支付的监管。第三方支付也涉及到多个部门、多个行业，最后落脚在央行，明确地说央行是第三方支付的监管主体。

　　我个人觉得，对互联网金融的监管还是以央行为主体比较合适，由央行牵头，并且作为监管主体，银监会、工信部等相关部门来协调监管。

　　监管原则上，比如市场导向，鼓励创新，体现让市场在资源配置中起决定性作用；建立规则，动态监管，互联网金融有很多不确定性，会有很大的发展空间，要给它很大的弹性；知情有效，操作务实，即使在没有完善的法律法规监管之前，同样要让它在监管层的视线范围之内，要进行报备。监管手段上，不管是发牌照还是提高门槛，都要有可操作性。

　　互联网金融如何更好地为实体经济服务？这个要稍困难些，不管是P2P借贷还是众筹，其实都是在为小微企业提供资金支持，只不过由于现在整体的监管不是特别到位，确实还存在一些风险，要想完全解决还要有段时间。方法可能包括：进一步完善征信系统的利用，可以借鉴阿里巴巴等公司所拥有的关于商户的信息，来做一些贷款等。当然也不能期望互联网金融一出来就迅速地解决小微企业、服务“三农”的融资问题。

　　好的互联网金融产品最起码有三个特点，第一是要安全，这也是最重要的。第二是收益要高，当然是在保证安全的前提下，以前美国的支付巨头PayPal也做过互联网金融，余额自动转入货币市场基金，但这个产品现在已经消失了，原因是美国利率是市场化的，它通过货币基金赚不到钱，没有办法提高收益，中国现在有利差，可以存在一定的时间，但今后利差缩小或消失的话，这类产品也就不会存在了。第三是一定要很便捷，门槛低或者操作方便。（作者系西南财经大学副教授，《华西都市报》记者王继高采访整理）