陈龙：P2P是对现有金融体系的补充

长江商学院副院长陈龙接受人民网专访（人民网记者 夏晓伦摄）

人民网海南博鳌4月9日电（周素雅）4月8日至11日，博鳌亚洲论坛2014年年会在海南召开。长江商学院副院长陈龙在接受人民网专访时表示，无论是美国还是中国，P2P都不会对银行业造成冲击，它是对现有金融体系的补充。

陈龙说，P2P是通过网络的平台把借贷双方搭起来的方式，它的创新之处在于，一是渠道的创新，通过网络的平台把成本降低；二是金融产品本身的创新，它是现有的金融体系没有的产品；三是这个产品有不定性，相对而言P2P产品被视为“高风险、高收益”的产品，所以它需要一定的风控能力，要用这个平台、金融机构、大数据或者其他优势来做。

陈龙认为，这也就能理解为什么去年会有P2P的“跑路”和最近关于P2P平台的负面消息。“但其实，无论是美国还是中国，P2P都非常小，而且银行不反对，它不造成冲击，它是对现有金融体系的补充。”陈龙说。

再就是余额宝，余额宝是相对简单的创新，但是它的冲击是最大的，你如果看这个趋势，去年年终以前，我们银行讨论互联网的冲击的时候，他还在讨论互联网金融这个词语是否值得存在，再就是对它的监管，余额宝改变了这个格局，余额宝是一个创新，就是渠道的创新，这个产品是货币基金加上支付宝的结合，货币基金这个产品从2004年就有了，一直受到监管。它的赎回所有这些都是原来就有的东西，唯一嫁接的就是这个渠道，一下子就能够卖的很快，而且成本非常低，这个结合对银行传统金融是非常直接的冲击，为什么呢？因为具有两个功能，一是支付功能，二是还能付利息。最早的金融产品是什么呢？是钱，最重要的金融是交易中介的职能，这个是银行的命根子，当支付的这块让别的机构做，实际上把命根子让出去了，做交易支付的服务有信贷功能，从存款人来说它覆盖了大部分银行想要的东西，这是余额宝做的比较远的原因。还有余额宝产品其实是风险很低的产品，因为货币基金只能投在最好的机构，AAA机构发的短期债，风险很低，有的说银行和余额宝竞争不公平，它不是互联网，它其实是对货币基金、对银行的对比，而他们两个完全不一样，对货币基金的监管本来就是有的，它的监管是它的投标的的监管，对银行是贷款的监管，它需要准备金和别的要求，他们是不一样的。互联网金融是很宽的东西，要看它本质的风险有多大。风险越大，金融脱媒越难，专业性越重要，风险低会很快扩张，余额宝风险很低，因为是最高的机构发的短期债，就加互联网平台。从这个角度可以去理解一下不同的金融创新走的远近也是不一样的。

我们说P2P的东西，包括陆金所做的东西，它是通过网络的平台把借贷双方搭起来的方式，它是什么创新？我们看它的本质，一是渠道的创新，通过网络的平台、成本降低，刚才都已经讲了；二是金融产品本身的创新，因为它是现有的金融体系没有的产品，所以它是两方面都有创新；三是这个产品有不定性，P2P产品是相对所谓高风险、高收益的产品，所以它这样的你的风控能力，就是你这个平台、你的金融机构、你用大数据或者其他优势来做，这个风险能力是很重要的，从这里就可以理解为什么去年会有P2P的跑路，包括最近一些P2P平台负面的消息，最后有两种人胜出，一种是本来有大数据的基础，比如阿里小贷，他有大数据基础可以做到；二是非常专业的陆金所这样的，他能做到风控定价，他走的不会太快。无论是美国还是中国，P2P都非常小，而且银行不反对，因为不造成冲击，它是对现有金融体系的补充。