監管層介入北大醫藥風波 責任人認定后如何處罰

人民網北京11月25日電 （記者 劉陽）隨著監管部門表態，近日來持續發酵的”“北大醫藥代持事件”再次受到關注。

11月21日，証監會新聞發言人張曉軍介紹了北大醫藥代持事件的最新進展。根據証監會核查情況，現已對北大醫藥、北大資源控股、政泉控股等涉嫌虛假信息披露的違法違規行為立案調查。

據悉，証監會調查工作一般分為核查、立案、結案報告、處罰委做出決定等程序。進入立案程序，意味著有關監管部門已對相關情況做出了初步明確，並有望進一步做出調查結論。

隨著監管部門明確態度，這件轟動資本市場的事件或將畫上句號。如果此次案件以信披違規立案，涉事方誰才是本案涉嫌虛假信息披露的責任人？責任人將受到何種處罰？

北京一家律師事務所相關律師告訴記者，在責任認定方面，上市公司北大醫藥因出現信披遺漏可能難辭其咎，而根據相關法規，政泉控股作為北大醫藥的名義股東在簽署代持協議后，即應報告上市公司，否則即構成虛假信息披露。而委托代持方——北大資源控股在此事件中，也應及時敦促政泉控股告知北大醫藥已經事實存在的代持關系。

該律師指出，如果代持中有收益，則其有償性代持關系可能會加重義務人信息披露的責任。

在處罰方面，該律師告訴記者虛假信息披露有輕重之分，若其中涉及到內幕交易証監會會從嚴處理，如果僅是違規披露處罰則會從輕。

根據《証券法》第一百九十三條，信息披露義務人未按照規定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，証監會責令改正，給予警告，並處以30萬元以上60萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以3萬元以上30萬元以下的罰款。

如今年4月，*ST新都因涉嫌信息披露違法違規，被深圳証監局立案調查，最終的處理結果是責令改正，給予警告，並對公司和相關高管處以數萬元到數十萬元的罰款。

對於違規信披情節嚴重的，《上市公司信息披露管理辦法》則規定，証監會可以對有關責任人員採取証券市場禁入的措施。涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究刑事責任。

此前，北大醫藥公告披露的了因政泉控股融資失敗、不能履行減持受讓義務時，為避免股市動蕩被動代持的事件原委。