酝酿春季攻势 机构抓紧布局景气行业龙头

　　随着2013年年报披露工作的逐步展开，2014年机构的操作也露出端倪。从目前机构的布局情况来看，其主要方向还是在于积极布局汽车、大众消费、LED、军工电子等景气行业龙头。

　　“一般情况下，1月份对全年行情主线的揭示作用比较强，目前这些主线已经基本显现出来了。景气向上的行业已经在逆势上涨，而景气度差的行业逐步开始估值回归。”深圳一位资管投资总监表示，趁着年初的估值切换期，一般会进行比较明确的布局，而这些布局目前主要集中于景气期的龙头行业。

　　事实上，在A股市场中，每年在1月份前后上涨概率较大，被业内称为“春季攻势”行情。机构在春季行情中一般情况下会着重布局，风险偏好在这一段时间内会有所提高。而市场上的一些具备代表性的行业也在此时容易揭示全年行情主线。前述投资总监表示，“目前在逆势上涨的一些行业，其行业景气度确实都比较好，形成了比较独立的走势，值得全年跟踪。”

　　以本周机构调研路线来看，对大众食品、军工电子、LED、汽车行业均有所涉及。LED行业作为景气度明显上行的行业，受到机构持续关注。其中德豪润达在日前的机构调研中也表示，预计2014年LED照明需求会大幅上升，会带动芯片的需求上升。而长安汽车则表示，2013年产销情况较好。2013年1-12月份，公司累计销售汽车212万辆，同比增长20.7%，其中中国品牌轿车产销38.72万辆，同比增长67.9%；长安福特产销汽车68.27万辆，同比增长60.3%。

　　对于市场重点关注的军工行业，机构主要关注军工电子细分行业，一些机构本周对国腾电子进行了调研。有军工行业分析师认为，2014年将是国防军工行业爆发之年，是行业长牛走势的起点。国腾电子也在调研中表示，按照我国北斗卫星导航系统工程分“三步走”的计划，在2020年左右建成由三十多颗卫星组成的北斗全球卫星导航系统。截至目前，北斗“三步走”计划已完成前两步，正在积极准备实施第三步。随着北斗卫星导航系统建设地不断推进，北斗卫星导航应用领域也将逐步实现规模化，现阶段以特种行业的北斗应用为主，逐步开拓其他重点行业应用，未来将向大众消费市场迈进。