六大措施推动奶业升级 6亿资金抢筹7只龙头股

　　日前，为贯彻落实中央1号文件和部常务会议要求，全国生鲜乳质量安全监测与执法工作会议在武汉召开，分析交流奶业发展面临的新情况和新问题，部署今年奶业生产和奶站监管工作。对此，分析人士表示，在政策大力支持的背景下，相关企业拥有巨大的发展潜力，部分企业也将获得转型升级的发展机遇，国内乳业龙头企业有望获得资金的青睐，值得期待。

　　二级市场上，乳业概念股近期表现抢眼，4月份以来共有13只概念股实现上涨，占比81.25%。其中，天润乳业(20.74%)、西部牧业(13.63%)、光明乳业(7.16%)、新农开发(5.21%)、新希望(5.12%)、伊利股份(2.71%)、新华百货(2.65%)、鄂尔多斯(2.63%)、华资实业(2.23%)和金健米业(2.21%)等个股期间累计涨幅均超过2%。

　　值得注意的是，近期乳业概念股强势表现获得市场主流资金的关注，4月份以来有7只龙头股实现资金净流入，累计资金净流入达到62751.97万元。它们分别为：伊利股份(39164.87万元)、新希望(9718.39万元)、光明乳业(6427.34万元)、新农开发(3530.55万元)、西部牧业(2791.59万元)、天润乳业(1074.61万元)和大康牧业(44.62万元)。

　　上述会议强调，要充分认识奶业发展的新形势新变化，抓住机遇，顺势而为，按照“保安全、保供给、严监管、促转型”的要求，把奶业质量安全放在重中之重的位置，坚持生产发展和质量安全两手抓，“产出来”和“管出来”两手硬，用最严谨的标准、最严格的监管、最严厉的处罚、最严肃的问责，确保生鲜乳质量安全。2014年要重点做好六项工作：一是以婴幼儿乳粉奶源为重点，采取零容忍的态度，不断强化奶站和运输车监管；二是以监测和专项整治为抓手，加强执法，不断提高生鲜乳质量安全水平；三是以政策落实为着力点，进一步提高奶业生产水平；四是以示范创建为突破口，增强青贮饲料和优质苜蓿供给能力；五是以现场培训为依托，加大奶业关键技术推广力度；六是加强正面宣传引导，提振国产乳品消费信心。

　　乳业被众多机构看好，中银国际表示，2014年乳制品、植物蛋白、调味品等行业基本面仍然较好，乳制品上半年原奶价格虽同比涨幅较大，但环比平稳甚至略降，下半年乳企的毛利率形势将会继续好转。从一季报来看，预计大众品龙头业绩增速均较为可观，当前估值属于较低水平，亦存在业绩驱动的估值修复空间。重点推荐伊利股份和光明乳业，伊利作为成长性行业龙头将受益于沪港通试点，给予2014年伊利市盈率22倍，蒙牛29倍，存在明显估值优势。