证监会或将探索建立行业黑名单制度【2】

二、进一步夯实资本市场诚信建设的法律制度基础

《纲要》要求，“逐步建立健全社会信用法律、法规体系和信用标准体系”。目前，资本市场诚信建设的法律制度领域，已经有了比较好的基础。但是，与《纲要》的要求和实践的需要相比，还很不够，需进一步完善。

一是积极配合全国人大修改《证券法》、制订《期货法》，完善有关资本市场诚信建设的基本法律制度，进一步明确诚信义务要求，补充完善民事损害赔偿制度，强化行政处罚与刑事追究制度；特别是要在法律上确立资本市场诚信数据库制度，对诚信信息的记入、使用及相应的诚信激励、约束制度作出法律上的有效安排。

二是深入推进证券期货法律实施规范体系建设工作，对有关规章规范性文件进行系统梳理，进一步细化各类市场主体的诚信义务标准。

三是有针对性地完善证券期货行业自律与业务规则，充实、落实对会员和人员的诚信规范要求和诚信自律机制。

四是继续大力协调推动证券期货相关民事、刑事司法解释修改制定工作，将有关违法失信的民事赔偿和刑事追究制度落到实处。

五是各类市场机构作为诚信建设的基本主体，要建立健全机构自身内部诚信制度、机制，完善诚信规范要求、监督约束机制和责任追究制度。

三、进一步加大对市场违法失信行为的查处力度

《纲要》提出，“加强对失信主体的约束和惩戒”。最基本的惩戒就是对违法失信者依法追究法律责任。从加强资本市场诚信建设、维护市场秩序和保护投资者利益的要求出发，要进一步加大执法力度，旗帜鲜明、迅速严厉地打击各类违法失信行为。重点是打击欺诈发行、虚假信息披露、欺诈客户、内幕交易、操纵市场、“老鼠仓”、大股东损害上市公司利益、中介机构严重失职等严重背信行为。对于涉嫌犯罪的，要坚决移送公安司法机关，依法追究刑事法律责任。

证券期货行业协会、交易所等自律组织，也要严格落实《纲要》的要求，加强自律管理，对违反行业规则、业务规则的机构会员、个人会员或从业人员，按照情节轻重，依规给予自律处分。

但是，查处、惩戒不是唯一的手段，更不是目标、目的，根本上还是要依靠市场参与主体自觉、自主地守法诚信。特别是，发行人、上市公司要对投资者负责，申请文件、披露信息要真实准确完整，公开承诺要说到做到；证券期货经营机构要真正维护客户权益、履行对客户的诚信义务；中介服务机构要有职业道德底线，严守执业准则，切实勤勉尽责；公司的董事、监事、高级管理人员要履行自己对公司的忠实、勤勉义务；包括机构投资者在内的各类投资者，要依法、诚信投资交易，远离内幕交易、操纵市场等不法行为。