追冠軍逐同門跟名人 三條道買基金都不靠譜【3】

　　5隻冠軍同門新基

　　成立至今僅2隻賺錢

　　2007年，一個個高點不斷成為歷史，上証綜指從2675.47點上漲到5248.69點，漲幅為96.18%，中國股市也迎來了一輪疾風暴雨式的擴容。

　　納入統計范圍內的141隻偏股基金平均回報率為122.61%，其中，華夏大盤精選（愛基,淨值,資訊）以226.24%的淨值增長率摘得當年桂冠。在2008年中，華夏基金發行的第一隻偏股型基金為10月份發行的華夏策略，這隻基金首發募集資金15.84億元，在當年成立的17隻同類型基金中，位列第2名。數據顯示，這隻基金截至2013年1月13日，自成立起復權單位淨值增長率為121.72%，而同期可比基金平均回報率僅為43.29%，即領先平均值78.43個百分點。

　　2008年，股市遭遇寒流，証券市場在2008年年底時，市值較2007年相比下降50%。上証綜指從年初的5328.41點降至1820.81點，跌幅達65.77%。同期，可比191股票型基金平均回報率為-50.04%，其中，華夏回報（愛基,淨值,資訊）基金收益率-24.51%居首。在2009年中，華夏基金公司發行的第一隻偏股型基金為年底起發的華夏盛世，這隻基金首發募集資金高達187.1億元，在當年成立的45隻同類型基金中，高居榜首。數據顯示，這隻基金截至2013年1月13日，自成立起復權單位淨值增長率為-24.4%，而同期可比基金平均回報率為-17.53%，即落后平均值6.87個百分點。

　　2009年，在經歷2008年空襲寒流后，上証綜指從1849.02點震蕩回升至3277.15點，全年上漲79.98%。可比243隻股票型基金平均回報率為69.38%。其中，華夏大盤精選、銀華價值優選兩隻股基年內回報率分別為116.19%和116.08%。2010年中，華夏基金沒有新品發行，而銀華基金公司發行的第一隻偏股型基金為8月起發的銀華成長先鋒，這隻基金首發募集資金31.4億元，在當年成立的8隻同類型基金中，位列第7名。數據顯示，這隻基金截至2013年1月13日，自成立起復權單位淨值增長率為

　　-20.55%，而同期可比基金平均回報率為-17.72%，即落后平均值2.83個百分點。

　　2010年，市場在震蕩中回落，從年初的3289.75點回落至2808.08點，跌幅為14.31%，期間，309隻股票型基金平均回報率為4.15%，其中，華商盛世成長當年收益率37.77%位列第一。在2011年中，華商基金公司發行的第一隻偏股型基金為4月起發的華商價值精選（愛基,淨值,資訊），這隻基金首發募集資金12.78億元，在當年成立的52隻同類型基金中，位居前列。數據顯示，這隻基金截至2013年1月13日，自成立起復權單位淨值增長率為-12.8%，而同期可比偏股型基金平均回報率為-11.34%，即落后平均水平1.46個百分點。

　　2011年，市場全年呈現弱勢格局，上証指數震蕩下跌23.22%，期間，股基業績全線收復，370隻股票型基金平均回報率為-23.92%，其中的交銀行業靈活配置以-0.74%回報率問鼎。在2012年中，交銀基金公司發行的第一隻偏股型基金為6月起發的交銀阿爾法核心，這隻基金首發募集資金11.45億元，在當年成立的46同類型基金中，位列前5名。數據顯示，這隻基金截至2013年1月13日，自成立起復權單位淨值增長率為5.6%，而同期可比偏股型基金平均回報率為2.34%，即領先平均水平3.26個百分點。

　　專家提醒：

　　追隨光環挑新基需慎重

　　綜合上述數據顯示，5家股基冠軍歸屬公司，在旗下股基摘冠次年發行的首隻股票方向基金中，成立至今僅2隻取得正收益，且也僅有2隻基金成立至今回報率領先同期可比股基業績均值。

　　由此看來，追隨冠軍公司次年推出新基金的做法並無法保障收益，甚至可能蒙受較大損失。

　　分析人士就此現象指出，挑選基金仍需注重所在公司整體業績的穩定性，不能僅憑一次奪冠就盲目追從公司其他新基金。與此同時，除公司整體能力外，包括基金經理流動性、自身風險承受能力等等都是挑選基金前應充分考慮的因素。