保险版余额宝高收益背后藏有多少秘密

　　春节前微信理财通、苏宁零钱宝等互联网金融理财产品的集中上线，让一枝独大的余额宝感到了重重压力。为此一只名为“余额宝用户专享权益2期”，预期收益高达7%的理财产品节后悄然上线，然而该产品宣传的模糊与隐蔽性却遭到了业内人士的吐槽，其暗藏的风险也被揭示。

　　“余额宝用户专享权益2期”的宣传页面显示，该款产品预期年化收益率高达7%、持续一整年定期高收益，且保本保底。但该产品仅对余额宝用户开放，且客户需要采取先预约后购买的方式，该产品一经推出便引来多方关注，截至昨日已有超过170万人预约。

　　但是除了上述宣传内容外，消费者并不能看到具体的产品内容、投资投向以及收益演示等信息，在7%高预期收益的背景下很多重要的投资信息异常模糊。在面对业内人士诸多疑问的情况下，支付宝高管出面解释称，该款产品对接的是珠江人寿“汇赢一号”的元宵节特供版万能险，并不是市场上认为的“余额宝二代”。

　　对于这款保险版余额宝产品，济安金信研究员马永靖指出，去年珠江人寿就曾推出这款万能险，预期年化收益率是4.8%，而此次宣传的高达7%的预期收益让人感到难以信服。此外，长安责任精算师陈辉也对北京商报记者表示，去年万能险整体平均收益在5%左右，只有个别产品的某个季度会出现6%、7%的收益，所以珠江人寿的这款万能险恐难达到预期收益。

　　保险专家也提醒投资者，对于万能险产品的预期收益和银行理财产品的收益并不同，客户所得收益是保险公司定期在官网公布的实际结算利率，而且计算收益率还要涉及投保初始费用及提前退保或部分支取费用，实际收益或将远低于其网络宣传。

　　而对于“余额宝用户专享权益2期”保本保底的说法，马永靖也指出，万能险产品所说的保本保底收益一般是在1.7%-2.5%之间，宣传页面上却并没有解释清楚，容易对投资者引起误导，认为是保7%的收益，事实上并非如此。

　　除了难达预期高收益的问题外，实际上，该款万能险还存在较大的退保风险。前述保险专家提醒道，“余额宝”属于货币基金产品，可以随时申购赎回，但是保险产品并没有申购赎回的说法，一旦“赎回”意味着退保。同时货币基金申购赎回费均可免费，若投资者在没有满一年的基础上退保，那么投资者还需缴纳3%的退保费用，投资者必然会存在较大的资金损失，且相较余额宝等货币基金产品，这款万能险一年期的封闭期也在流动性上大打折扣，投资者需根据自身资金需要谨慎选择。

　　北京商报记者 苏长春