P2P衍生模式層出 風控仍存短板

隨著P2P行業的迅猛發展，眾多衍生網貸模式應運而生。近日，國內首家P2G（即個人對政府）互聯網金融平台“投促金融”CEO唐偉向《經濟參考報》記者透露，“投促金融”首個項目已正式上線，規模為3000萬元1年期借款項目的第一期500萬元。

據投促金融介紹，該平台採取P2G模式，是P2P的創新模式之一，其融資主體主要為政府授權的國有實體經營企業、政府或國企的供應商、國有融資性擔保公司等，其標的借款對象限於有政府背景的機構。

事實上，P2G並不是唯一的P2P衍生模式。唐偉說：“不少衍生模式從早前單純的個人對個人（即傳統的P2P）的平台中繁衍出來，出現了如P2C（個人對企業）、P2B（個人對非金融機構）、P2N（個人對多機構）、 P2G（個人對政府項目）等諸多模式。”

據業內人士介紹，P2B平台隻針對中小微企業提供投融資服務，借款企業及其法人要提供企業及個人的擔保，這類模式借款金額相對較大，如果企業資金鏈出現問題，逾期風險可能會更大﹔P2C模式與P2B模式類似，但是多了一項債權轉讓的功能，因此企業違約跑路風險仍然存在，同時也存在非法集資的風險﹔P2N中的“N”一般為多家機構，即借款人來源於網貸平台合作的小貸公司或擔保公司，並由小貸及擔保公司（融資租賃等金融機構）提供擔保，平台不參與借款人的開發及本金墊付，P2N模式中，項目一旦發生違約，擔保公司不能及時墊付，平台容易被擔保公司綁架，此類平台代表如有利網﹔ETF模式也被稱作網貸中的ETF基金，如火球網即採用這種模式，選取來自上百家理財平台的上千份債權，通過后台模型的智能計算，生成每日的債權組合，幫助用戶進行“一站式理財”。

火球網負責人指出，上述衍生模式的出現，可以細分投資者需求，並有效降低風險。

也有業內人士表示，盡管新模式在一定程度上可以降低風險，但不等於沒有風險。理財機構理財范就指出了P2G模式的潛在風險，“政府項目一旦出現問題，由於窟窿太大，將直接影響投資人利益”。