佳兆業面臨違約 回應破產重組傳聞

市場傳聞佳兆業集團（01638.HK）於昨日下午召開董事會，最后達成破產重組意見。佳兆業集團於昨晚10時通過微信公共賬號否認該消息，稱沒有召開董事會，也沒有達成所謂決議。

昨日下午，媒體稱有知情人士表示，佳兆業集團一切抵質押手續和債券主張暫停，佳兆業集團董事會於6日下午最后達成破產重組意見。分析人士還認為，佳兆業集團大股東是生命人壽，有強大的資金實力，最終可能找到合適的方法解決目前的違約門。

至於是否會引發進一步的違約事項，佳兆業集團在昨晚的回應中表示，一切以公告為准。

合作伙伴要求撤資

在破產重組消息發布幾小時前，佳兆業集團發布公告，稱兩名合作伙伴撤資12億元。這是繼匯豐銀行追債4億元融資貸款后，佳兆業集團面臨的又一大困境。

佳兆業集團公告稱，2014年12月31日，公司接到集團兩個項目伙伴的通知，內容有關深圳市龍崗區的兩個市區舊改項目。合作伙伴稱佳兆業集團已違反這些項目的合作協議，並聲稱行使終止合作協議的權利及要求退回合作人為該項目支付的12億元。

同日，負責上述融資協議的貸款人也表示佳兆業集團構成違約，要求上述費用連同應計利息及所有其他未償還款項即時到期應付。

佳兆業集團並沒有在公告中說明龍崗區項目違約的原因。但2014年12月21日，佳兆業集團位於深圳的所有項目都被叫停，其中就包括龍崗區的項目。

截至2015年1月5日，除上述12億元撤資通知和匯豐融資協議4億元還款通知之外，佳兆業集團未接到其他債權人的還款通知或要求。目前佳兆業集團負債7.97億元，已在其年期屆滿時到期應付。

截至2014年6月30日，佳兆業集團流動資產為937.42億元，流動負債為519.38億元。2014年前11個月實現銷售額272億元，約佔2014年目標的90%以上。

據了解，佳兆業集團融資違約起因是董事會主席郭英成離職。2013年8月，佳兆業集團和香港匯豐銀行簽訂協議，稱一旦郭英成離職，佳兆業集團就應當在離職生效當天，提前償還所有貸款和利息。然而，在郭英成12月31日正式離職當天，佳兆業集團未能准時償還貸款。

穆迪標普下調評級

佳兆業集團危機不斷升級，國際評級機構紛紛下調其信用評級。繼穆迪近日因佳兆業集團兩位高管辭職而下調其信用評級至B3后，1月6日，標准普爾也宣布，將佳兆業長期企業信用評級由“BB-”下調至“選擇性違約”。與此同時，佳兆業集團的大中華區信用體系長期評級由“cnBB+”下調至“選擇性違約”。

穆迪副總裁兼高級分析師梁鎮邦曾表示，穆迪方面下調該企業評級，反映了穆迪擔心佳兆業集團兩位重要高管的辭職，加大了深圳項目遭限制和暫停之后公司應對業務中斷能力的不確定性。2014年12月28日，佳兆業集團發布公告稱，時任集團董事兼董事會副主席的譚禮寧、首席財務官張鴻光宣布辭職。截至目前，該公司尚未宣布這兩位高管的接替人選。

“譚禮寧和張鴻光對於佳兆業集團的融資戰略、境外融資活動、投資者關系以及日常管理都發揮了重要作用。如果負面因素不能及時得到解決，公司的現金流將會削弱，流動性風險將上升。”梁鎮邦補充道。

標普分析師李俊文表示，佳兆業集團在2015年1月8日支付下一筆利息（2020年到期的票面利率10.25%的5億美元票據的約2600萬美元利息）的能力存在較高風險。該公司目前擁有25億美元未到期海外債務，都具有交叉違約條款。記者 朱筱珊 孫璐璐