朱玉辰空降十月 浦發銀行資產質量堪憂--財經--人民網
人民網>>財經

朱玉辰空降十月 浦發銀行資產質量堪憂

鄒光祥

2013年08月01日17:36    來源:人民網-財經頻道    手機看新聞
原標題:朱玉辰空降十月 浦發銀行資產質量堪憂

貸款利率放鬆管制倒逼銀行業改革,浦發銀行首當其沖。

在股份制商業銀行中,浦發銀行被業內認為是較無特色,定位模糊,利率市場化對浦發銀行或沖擊最大。

8月31日,浦發銀行將發布2013年半年報,這也是朱玉辰空降十個月以來第一份半年報成績單。業界預期,浦發銀行的不良貸款率或將持續攀升、淨利潤增速將放緩。從已經公布的一季報來看,浦發銀行核心資本充足率仍有下降趨勢。

資本市場已對浦發銀行用腳投票。長期以來,浦發銀行的股價都低於淨資產。最新數據顯示,浦發銀行每股淨資產10.02元,截至7月31日,股價僅7.86元,動態市盈率4.7倍。

浦發銀行的市場表現,在同類股份制商業銀行中最差,其股價長期跌破淨資產少見。股價比淨資產折價超過20%。相比其它制造業等上市公司,按理浦發銀行應更具投資價值。銀行作為賺錢機器,當如此罕見的機會出現時,投資者卻並不買賬,顯示投資者並不認同浦發銀行給出的年報數據。

盡管浦發銀行的股價表現較差與資本市場整體低迷有關,但相較其它股份制銀行,浦發銀行年報中透露的數據仍讓投資者難言樂觀。

仔細梳理和研究浦發銀行2012年年報,一些問題浮出。值得注意的是,雖然浦發銀行去年業績表現平穩,淨利潤增幅達到25%,但不良貸款率卻開始上升,而且不良貸款額度從2011年的58.27億元快速攀升到去年年底的近90億元,增幅超過五成。

根據浦發銀行年報,2012年年末,該公司資產總額為31457億元,比2011年底增加4610億元,增長17.17%。公司負債總額29660億元,其中,本外幣存款余額為21343億元,同比增幅15.31%,期末存貸比為72.21%,雖然在監管標准之內,但離75%的紅線已經很近了。

讓部分投資者擔心的是,隨著業務規模的擴大,該公司資產質量出現波動和下滑。其中,2012年不良貸款余額和不良貸款率反彈。截至報告期末,按五級分類口徑統計,浦發銀行后三類不良貸款余額為89.40億元,比2011年底增加31.13億元,同比增長高達53.42%。不良貸款率為0.58%,較2011年末上升0.14個百分點。不良貸款准備金覆蓋率399.85%,較2011年下降99.75%。

而且由於加權風險資產增幅大於資本額增幅,核心資本充足率由2011年末的9.20%降至8.97%,資本充足率從2011年末的12.70%略降至12.45%。

筆者預計,浦發銀行的不良貸款率仍將攀升。隨著銀子銀行的清理、地方性債務的全面審計,更多問題將浮出水面。去年浙江溫州地區民企老板跑路潮使“金融瘟疫”蔓延,浦發銀行未能幸免,其潛藏的風險陡然加大。

數據顯示,在浦發銀行新增的不良貸款31.13億元增量中,90%來自浙江,其中溫州又佔到了75%,而89%的不良貸款都發生在批發制造企業中。此外,浦發銀行也深陷長三角地區的鋼貿不良貸款中,公司在鋼貿行業的貸款總額大約207億元。

盡管浦發銀行對外聲稱,上海地區的鋼貿行業貸款隻有7.5億元,且對鋼貿市場的貸款隻佔10%,但不容忽視的是,這些貸款面臨著巨大的回收風險。

今年以來,浦發銀行加快了對不良資產的核銷步伐。上半年,浦發銀行一次性核銷超過5億元的不良貸款。6月27日,浦發銀行刊登關於信貸資產損失核銷的公告,其信貸資產不良資產共有239戶269筆,核銷金額501223416元,信用卡損失不良資產共有913戶937卡,核銷金額9289655元。

為搶佔個人信用卡市場,浦發銀行在信用卡的發放中送過於寬鬆和隨意導致信用卡用戶違約事件層出不窮,這一點經常被媒體提及但最后都被巧妙公關。從核銷的913戶信用卡不良資產來看,平均每戶近1萬元,信用卡用戶的償還能力嚴重不足。

浦發銀行經歷了一輪高層動態和洗牌,2012年9月,原中金所總經理朱玉辰空降出任行長,董事長吉曉輝留任。今年早些時候,浦發銀行還調整了6名副行長的分工:穆矢分管資金和金融機構業務﹔姜明生分管個人零售板塊﹔冀光恆分管公司和投行業務板塊﹔劉信義分管財務、風控和戰略﹔商洪波分管合規、案件防范和信息科技﹔徐海燕分管運營和培訓教育。

通過換將和調整領導分工,浦發銀行希望完成自身轉型。此前,朱玉辰公開表示,再給我一段時間,相信銀行的經營班子在董事會和董事長領導下,會更讓投資者滿意,浦發銀行要跑步進入資本市場。

浦發銀行副行長兼財務總監劉信義此前對投資者宣稱,2013年浦發銀行利潤增長率將在12%以上,資產規模增長率將在10%以上。相比2012年25%的淨利潤增長率,這一數字下降了一半。

浙江等地區不良貸款率急劇上升折射出浦發銀行的結構短板,而其高達1.49萬億的理財產品風險又在哪裡,朱玉辰如何與經營班子磨合,在銀行業經營環境發生深刻變化的背景下,浦發銀行如何轉型和突圍,人民網將繼續追蹤。

延伸閱讀:

 

 

(責編:李昉、李海霞)

社區登錄
用戶名: 立即注冊
密  碼: 找回密碼
  
  • 最新評論
  • 熱門評論
查看全部留言

24小時排行 | 新聞頻道留言熱帖