刷卡手續費下調對銀行業績影響可控

記者從銀行人士處求証，多家銀行於上周收到了央行下發的《中國人民銀行關於切實做好銀行卡刷卡手續費標准調整實施工作的通知》，從2013年2月25日起總體下調刷卡手續費。此次手續費下調對銀行業的業績也將產生一定影響，分析人士認為，短期內看對銀行業績影響可控，但是長期或許對零售銀行業的結構帶來較大沖擊。

據媒體報道，通知附件顯示銀行卡刷卡手續費標准，維持了現行刷卡手續費行業差別化定價，行業分類主要分成餐飲娛樂類、一般類、民生類以及公益類四大類，總體下調幅度在23%至24%，其中餐飲娛樂類下調幅度達37.5%﹔一般類（包括百貨、批發、社會培訓、中介服務、旅行社、景區門票等）整體費率下調到0.78%﹔民生類（主要包括超市、大賣場、水電煤氣繳費、加油、交通運輸售票等）整體費率為0.38%。

一般而言，銀行卡收入主要包含刷卡交易費、分期付款手續費、卡年費、其他雜費等。其中，分期付款手續費已經成為佔比最大的收入類型，刷卡交易費隻佔銀行卡收入的一部分。據記者了解，我國銀行卡刷卡手續費標准普遍偏低，平均費率僅相當於國外刷卡手續費平均費率的1/3，大部分銀行的銀行卡業務處於微利甚至是虧損的狀態。而此次繼續降低銀行卡刷卡手續費，必定對於銀行的銀行卡業務帶來不利影響。

浙商証券測算，從16家上市銀行披露的數據來看，今年上半年納入佣金及手續費收入口徑的銀行卡收入佔營業收入比例在3%左右。其假設，銀行卡收入中約1/3為刷卡手續費，則該手續費佔總收入比例約為 1.1%左右。再假設刷卡手續費降幅統一為30%，則影響總收入的比例僅為0. 33%左右。因此浙商証券認為，從收入佔比上看，銀行卡刷卡手續費調整對銀行業影響較小。

東方証券測算的結果則顯示，23至24%的折讓將平均降低上市銀行淨利潤1.05個百分點。其中，主要是零售型銀行受到的影響更大，包括平安、光大、交行、民生和招行。靜態來看，對部分銀行業績影響幅度在1.5至2%，影響相對有限。

但是東方証券認為，長遠來說，此次下調刷卡費率，預計將會進一步打擊信用卡盈利模式，進一步提高信用卡盈利門檻，對零售銀行業態的打擊不小。

因為下調刷卡費率在長期內會產生兩個效應，首先，打擊銀行未來戰略轉型的重要方向之一，即零售銀行模式，而該模式原本是銀行為抗御利率市場化和脫媒化所著力轉型和追求的。其次，迫使某些小銀行退出發卡行領域，放棄信用卡業務。但由於銀行主營業務即對公存貸款業務目前還處於很好的盈利狀態，仍能補貼信用卡業務，因此該效應在短期內尚不明顯。

中國人民銀行26日發布了《2012年第三季度支付體系運行總體情況》，截至第三季度末，全國發行銀行卡34億張，同比增長21.2%，銀行卡消費總額達到5.56 萬億元，人均銀行卡消費金額為4152 元，同比均大幅增長。