撥備大幅回落或成部分銀行業績超預期原因

　　上市銀行一季度淨利潤平均增速超過15%，這一業績遠超出了此前市場的預期。不過，記者在查閱16家上市銀行的一季報后發現，16家銀行中11家銀行一季度的撥備覆蓋率出現了下降，其中，6家銀行的下降幅度達到了兩位數。中信銀行的撥備覆蓋率較去年末下降了44.95%個百分點，成為撥備覆蓋率下降最多的銀行。而值得一提的是，2012年，中信銀行不惜犧牲淨利潤，下決心將撥備覆蓋率提高了15.94%。為此，有分析師指出，部分銀行在一季度是有意釋放利潤而少提撥備。

　　據記者統計，在全部的上市銀行中，今年一季度撥備覆蓋率較去年末下降幅度超過兩位數的銀行分別為：中信銀行、興業銀行、光大銀行、招商銀行、寧波銀行和交通銀行。此外，華夏、南京、浦發、工行及建行也有小幅下降，但幅度均不大。事實上，2012年年報已經透露出部分銀行減少撥備覆蓋率計提的信號。平安、浦發、交行、民生、光大、北京銀行2012年撥備覆蓋率均出現了不同程度的下降。由於有平安銀行重組的特殊情況，北京銀行以撥備覆蓋率下降73.57%排在第一位。而在2012年一季度，這一趨勢還不明顯，僅有極個別的幾家銀行，出現了撥備覆蓋率的下降，而絕大多數都是在大幅提高撥備覆蓋率的過程中。

　　有研究機構的報告認為，撥備低於預期是推動銀行一季度業績超預期的主要原因。而提取較高的貸款損失准備對於銀行的淨利潤的確會有很大的影響。中信銀行2012年的年報顯示，該行去年的撥備前利潤達到547.13億元人民幣，但由於提取了高達128.04億元的貸款減值准備，使得淨利潤僅為310.32億元。反之亦然。

　　不過，記者在查閱上市銀行一季報后發現，盡管多家銀行的撥備覆蓋率下降較快，但其貸款損失准備的計提仍保持正增長。這意味著，對於大多數銀行來說，盡管撥備覆蓋率有所下降，但撥備力度是足夠的。在撥備覆蓋率下降較多的幾家銀行中，今年一季度，興業銀行的不良貸款余額增加約11億元，其貸款損失准備增加約26億元﹔寧波銀行的不良貸款新增為1.7億元，該行的貸款減值准備增加約為2.2億元。交行不良貸款新增37億元，貸款損失准備新增36億元，基本相當。

　　但也有銀行撥備力度略顯不足。平安証券測算，光大銀行一季度加回核銷后的不良生成率為 13bps，加回核銷后不良余額環比增長18.4%，在上市銀行中屬於資產質量壓力較大的。該行一季度貸款減值損失同比下降18.5%，未年化信用成本7bps，由此導致撥備覆蓋率和撥貸比分別出現環比34個百分點和10bps的下降。而據記者計算，該行一季度的不良貸款增加約9億元，貸款損失准備僅增加2.5億元。此外，東方証券的研究報告也指出，中信銀行今年一季度撥備水平回落至0.60%左右，低於0.77%的不良生成水平，撥備力度略顯不足。

　　不過，總體來看，盡管銀行的撥備有所下降，但整體比例依然很高。這樣的撥備幅度足以支撐銀行業的資產質量不發生大的問題。