存款利率"一浮到頂" 銀行攬儲催生新一輪價格戰

　　銀行攬儲催生新一輪“價格戰”

　　近期，部分銀行尤其是商業銀行普遍上調部分存款利率，有的銀行存款利率甚至“一浮到頂”，達到去年央行所規定存款利率上浮的最高限度，聲勢浩大的銀行利率“價格戰”悄然打響。引發這場“價格戰”的原因是什麼？存款利率的市場化還有多遠？

　　盡管存款利率的“靴子”還未落地，但在利率市場化改革的過程中，多家銀行新一輪攬儲的“戰火”已經燃起。

　　近期，北京銀行、光大銀行和平安銀行等部分銀行上調了中長期存款利率，對2年期、3年期和5年期的定期存款利率採取上浮到頂的政策，即在央行基准利率基礎上再上浮10%。

　　分析人士表示，銀行間爭相上調存款利率，主要是銀行現金流比以前偏緊，以及對利率市場化后利率上調的預期。銀行上調存款利率，推出不同的存款利率政策，有助於利率朝符合市場狀況的方向發展。

　　存款利率“一浮到頂”

　　“存款利率上浮了10%，一直到9月30日都按這一標准辦理。”記者在光大銀行北京某支行了解到，主要是定期存款的利率發生了變化，整存整取從3個月到5年均上浮10%，其中2~5年起存金額為3萬元。

　　去年7月26日，央行發布規定，存款上浮利率的上限正是10%，即在基准利率的基礎上上浮10%。光大銀行的此次上浮可謂“一浮到頂”。“一浮到頂”的銀行不僅有光大銀行一家，銀行間的存款利率“價格戰”悄然打響。據報道，南京銀行、平安銀行、交通銀行、寧波銀行、廣發銀行均已實行力度不等的存款上浮。

　　渣打銀行宏觀經濟師李煒在接受國際商報記者採訪時表示，這並不是銀行第一次上調存款利率，從央行去年6月和7月調整利率政策之后，去年年底和今年年初均出現過銀行上調存款利率之事。

　　“此次利率上調主要有兩大原因。”李煒表示，一是銀行在經歷6月“錢荒”之后，對現金流仍然心有余悸，而且上半年貨幣供應量增速高位回落也預示銀行需要補充現金流﹔二是隨著央行對貸款利率“下限”放開等舉動，銀行對利率市場化的預期增強，“利率長期低於市場水平，如果市場化之后，利率肯定要上浮”。李煒說，先上浮的銀行可以攬更多儲，培養更多客戶。

　　的確，此次銀行存款利率上調之后，對儲戶更具吸引力。就光大銀行而言，3個月、半年、1年、2年、3年、5年的存款利率分別由2.86%、3.08%、3.3%、3.75%、4.25%、4.75%上調為3.146%、3.388%、3.63%、4.125%、4.675%、5.225%。如果儲戶需要存10萬元人民幣，1年、2年、3年、5年的整存整取利息則分別由3300元、7500元、12750元、23750元增加至3630元、8250元、14025元、26125元，利息分別增加了330元、750元、1275元、2375元。

　　自下而上推動利率市場化

　　“利率市場化改革，將自下而上逐步放開。”李煒說。

　　7月20日起，金融機構貸款利率下限全面放開，激起了市場對利率市場化的火熱期盼，存款利率被認為是通往利率市場化道路的最后一關。

　　中國銀行宏觀經濟研究主管、《國際金融研究》常務副主編溫彬在接受國際商報記者採訪時表示，之所以央行一直沒有放開存款利率上限，是擔心銀行間爭相攬儲，甚至導致無序競爭，造成流動性風險和銀行倒閉風險等。

　　分析人士指出，貸款利率放開，加上利率市場化預期等因素，增加了銀行的生存壓力。利率市場化的最后一關，可能將由市場來主導，從存款利率上破題，自下而上地推動改革。

　　據觀察，在此輪銀行存款利率“價格戰”中，多數銀行的存款利率上調都限定在一段時間內，屬階段性上調。而且，各個銀行利率政策差異化在拉大：比如對起存金額的要求各不相同，不同銀行對不同存款限期的利率上調幅度各不相同，國有商業銀行和中小銀行的舉動各不相同，城商行和中小銀行等大幅上調存款利率，而五大國有銀行則隻對1年期定存利率上浮約8%，其他中長期定存利率保持基准。

　　溫彬表示，雖然此次銀行利率開打“價格戰”未必是利率市場化的標志性事件，但為銀行托底的舉措——存款保險制度呼之欲出，利率市場化的腳步越來越近。不過，溫彬表示，根據歐美經驗，比利率“價格戰”更重要的是逐步簡化存貸款期限結構，取消1年期、2年期、3年期等限制，讓存款定價更充分地反映市場需求。“在這些基本改革完成之后，存款利率市場化的具體推出時間，還需要根據宏觀經濟環境而定。”（記者 吳力）