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分享到QQ空间记者近日采访的多位律师、商业银行、资金掮客等相关人士在被问及“温州民间借贷的资金有多少是从银行体系流出”时，均承认这个比例“一定不低”，但大都表示难以评估，“身边就是有不少例子，只是规模到底多大，真的不好说。”
一位受访者表示，企业老板从银行“套取资金”的方式已经越来越高明了，在银行体系流向民间借贷的途径中甚至不乏银行的内部工作人员利用管理上的漏洞，成为资金的掮客。
企业套取挪用授信资金
在各种纷繁的架构链条之下，套取银行资金进入民间借贷相对简单的方式是直接套用企业信贷资金。
“那些优质的企业在各家银行都有授信额度，企业可能今年要用到1个亿，但其实银行的授信额度是两个亿，另外的1个亿就会从银行借出来，流入所谓的担保公司，借给房地产，流入所谓的股权、债权。” 曾在五年前担任吴英法律顾问的浙江天册律师事务所朱卫红说。
“浙江有许多这样的企业，力求把‘壳子’做得很大、很漂亮。做得很大是为什么？就是为了更便利、更容易地搞定银行贷款，形成一种光环效应，这种光环效应在民间借贷中尤为重要。”另一司法界人士指出。
一股份制银行大客户经理称，银行每发放一笔贷款都要审批其借款用途，是用于建设、地产开发经营，还是用于采购、偿还借款等等，比如用于采购的贷款申请，企业必须提供采购合同、增值税发票，银行通过与税务局联网的系统通过核查增值税发票的真实性来判断企业申请贷款贸易背景的真实与否。
“假票还是有，当然也有通过与一家关系好的企业签订真实合同、走款来套取银行资金。”一大行风控部人士指出，造假的财务成本相对于可以套出的银行大额资金，企业依然有利可图。
受访的银行业内人士也承认，对于大企业，银行实际发放贷款高于企业实际用款需求的情况确实很多。
“用这种方式再把钱通过担保公司、财务公司投入民间借贷，日子好过的时候，一个月的利润就是10台劳斯莱斯。这些钱是谁的钱？都是银行的钱。”一位受访人士如是说。
代付业务跨地区套利
而在近两年，浙江等地兴起了一种更为复杂方式跨区域“套取”银行资金的模式。
具体而言，企业主先以100%的保证金到本地银行向关联公司开立国际信用证，再拿国际信用证到新加坡、香港的银行去融资。由于信用证做的是买方代付业务，香港、新加坡的银行提前六个月付款，而本地银行是在六个月之后向境外银行付款，在这个时间差内，企业主便可进行跨境的资金套利，通过在境外融到的资金存入本地银行作为开立国际信用证的保证金，进一步循环开立信用证赚取利差。
“货是自己的，信用证也是自己的，交易的两个公司是关联公司，今天左手卖给右手，右手拿着钱去新加坡融资，融资回来以后钱到国内变成人民币重新存入本地的银行，又以100%保证金又开出新的信用证。”一位受访者称，曾经有一段时间，一些新加坡和香港的银行资金全部回到温州的这些小银行。
该人士进一步算了一笔账：“在存款压力颇大的近两年，银行还会对大笔的资金进行贴息揽存，100万存款直接返还5万块钱现金，最多的时候可以达到5.4%，加上基础的存款利率，一笔存款的年化收益率已超过8%。让他从新加坡、香港的融资成本是3%多，而本地定期存款利率只有3%左右，如果扣除货币出入境的成本以及开立信用证的前提——押在保税仓里一单货押的成本，平均一单货可以赚到年化4%的收益。”
理财资金隐蔽介入
在此之外，部分受访人则指出，随着银行理财产品盛行，不仅推高了企业融资成本，也助推了潜在的企业兑付风险。
“明明可以存到银行的钱不存了，钱被理财产品、信托、基金等一系列金融产品包装到了体系之外，银行凭借自身的信用代销各类金融产品，在这个过程中，银行的资金成本就被炒高了。”一位参与银行理财产品代销的发行人士称。
比如，如果银行代销一款预期收益率为8%的信托产品，其中的销售费、管理费要收取大约5个点，如果再计入产品由信托公司运作的成本大约1个点，到急需资金的企业主手中时已经被“炒”到14%、15%。
另一位参与银行代销产品发行的人士透露，在银行代销的一些信托产品中，信托产品作为私募股权基金的LP，而这些私募股权基金中不乏涉入房地产领域、甚至接盘高利贷的。
“银行作为资金的提供方，通过隐蔽的资金渠道对接到信托产品、证券产品，其中有些产品没有明确的资金投向。”上述参与银行代销产品人士称。 据《东方早报》
(来源:西安晚报)
