中诚信托13亿诚至金开2号或将面临兑付困难

　　■本报记者 夏 青

　　中诚信托30亿元“诚至金开1号”信托计划的兑付刚刚解决，余响仍在。日前，又被曝出13亿元的“诚至金开2号”信托计划也将出现兑付问题。

　　据本报记者了解，此次“诚至金开2号”计划所涉及到的融资方，2011年3月在华融信托设立了一款7.03亿元的信托计划。值得注意的是，在华融信托其二季度管理报告中，已经显示出现运营困难。

　　“诚至金开2号”

　　续3季拖欠股权维持费

　　近日，中诚信托在官网上公布的《诚至金开2号集合信托计划2014年第一季度管理报告》显示，该产品融资方山西新北方集团有限公司(以下简称新北方公司)2014年一季度再次拖欠股权维持费。这是新北方公司连续3个季度未支付当季股权维持费用。

　　根据中诚信托官网公告，“诚至金开2号”规模为13亿元，成立于2011年7月26日，预期年化收益率10.5%，将于2014年7月25日到期。中诚信托作为受托人以股权投资附加回购的方式，运用信托资金对新北方公司进行股权投资，资金用于煤矿收购价款、技改投入、洗煤厂建设、资源价款及受托人认可的其他支出。

　　据了解，新北方公司未向受托人支付2014年一季度的股权维持费约5037.5万元和此前欠付的股权维持费。截至2014年3月31日，新北方公司共计向信托专户支付股权维持费3.62亿元，累计欠付股权维持费1.8亿元。

　　实际上，此前，在诚至金开1号信托计划出现兑付问题时，就有投资者对诚至金开2号信托计划能否实现如期兑付表示担忧。

　　上述信托计划中所涉及的山西新北方集团， 成立于1995年11月。注册资金1.6亿元人民币，截止到2011年底资产总额已达54.5亿元人民币。公司经营范围是：煤矿开采、洗煤、运输、石材、铁矿粉选矿、酒店餐饮。

　　一位知情人士称，此次诚至金开2号，新北方集团是用山西万年青石材有限公司股权抵押给中诚信托。而且，股权抵押是以假签名冒用股东签名方式获取抵押款。

　　据本报记者了解，山西万年青石材有限公司是新北方集团所属的集矿山开采、石材加工及销售为一体的专业石材企业，成立于2001年3月29日。石材公司拥有优质花岗岩石矿山一座，地址在山西省忻州市五寨县，资源面积3.29平方公里，可采储量500万立方米，采矿权年限40年。但就其资产规模而言，石材公司的资产规模实际为2亿多人民币。

　　连续融资值得深究

　　中诚信托“诚至金开2号”的成立时间为2011年7月26日，实际上，在2011年3月22日华融国际信托就成立了“华融·山西新北方集团煤炭整合特定资产投资集合资金信托计划（查询信托产品）”。

　　资料显示，华融信托以信托资金7.03亿元专项用于购买山西新北方集团有限公司享有的对山西煤炭运销集团太原有限公司(以下简称“山西煤运”)的192万吨煤炭的债权。新北方集团将信托资金主要用于收购煤矿、洗煤厂、支付资源并购款。

　　对比来看，“诚至金开2号”与华融建立的信托产品资金用途大致相同。

　　而当时，为增加信托计划资金安全保障，该产品由山西二机集团股份有限公司及其控股子公司山西介休三盛焦化有限公司、新北方集团关联公司山西滨福煤业有限公司(洗煤厂)、山西福军煤业有限公司(洗煤)、天津金栋矿产品销售有限公司、新北方集团实质控制人焦金栋夫妇及焦金柱(焦金栋的弟弟)为新北方集团的溢价回购义务提供连带责任保证；另外，在山西煤炭运销集团黑山岔煤业有限公司和山西煤炭运销集团麻地湾煤业有限公司股权具备质押条件后，以及在山西滨福煤业有限公司、天津金栋矿产品销售有限公司股权变更完成后，新北方集团将其持有的这4家公司的股权质押给华融信托。

　　但该信托计划的2011年第二季度信托财产管理报告显示，报告期间，因受当地政策影响，新北方集团与山西煤运合营的四个煤矿目前暂未复工生产。在此情况下，经协商，由新北方集团向受托人出具“代为交付第1期煤炭确认函”，并且由新北方集团采取外购原煤并筛洗后经天津金栋销售给中能滨海的方式，代为履行山西煤运的本期煤炭交付义务。

　　一位业内人士表示，这表明可能当时融资方的资金链就已经出现问题。而且这样的连续、大规模融资，其中并不简单，但为何中诚信托仍设立了13亿元的计划，这其中值得深究。