証監會：惡性市場操縱案件頻發 有上市公司搞信息操縱

　　中新網8月22日電 據証監會官方微博發布消息，証監會在今日新聞發布會通報4起市場操縱典型案例，並表示今后還將陸續通報相關案件的稽查執法情況。証監會新聞發言人張曉軍表示，近三年來，操縱案件數量明顯大幅上升，且惡性操縱案件頻發。作案手法呈現賬戶關聯隱蔽化、操縱手法多樣化、信息型操縱等新變化。

　　証監會新聞發言人張曉軍8月22日，通報了証監會近年來市場操縱案件的執法工作情況。

　　發言人表示，操縱市場誤導和欺詐市場投資者，損害投資者的合法權益，破壞投資者對資本市場的信任基礎，擾亂資本市場秩序，阻礙自由市場機能和有效價格機制，抑制資本市場資源配置功能的正常發揮，是資本市場中的嚴重違法犯罪行為，對此，証監會給予以嚴厲打擊。歷史上先后查處了“億安科技”、“中科創業”、“德隆”、“飪建中”等一系列操縱市場大案要案，維護了市場秩序。促進了我國証券市場的健康發展。2008年至今，証監會對150多起涉嫌操縱市場的案件開展了調查，其中正式立案80余起，作出行政處罰決定41起。移進公安機關16起，法院對其中7起做出了刑事有罪判決，18名當事人被判處了有期徒刑並處罰壘，追繳非法所得共計2.6億余元。

　　發言人介紹，隨著我國資本市場規模不斷擴大，近三年來，操縱案件數量明顯大幅上升，且惡性操縱案件頻發，有的操縱主體系累犯，多次操縱多隻股票，交易金額和獲利金額巨大，最高非法獲利達1.68億元。最近查辦的兩起操縱案中，操縱者選擇多隻小盤股，利用明顯資金優勢進行連續交易和對倒交易，累計交易金額多達幾十億元，獲利數千萬元，達到了犯罪刑事追訴標准。証監會將於近期移送公安機關追究其刑事責任。

　　從辦案實踐來看，市場操縱的作案手法也呈現出一些新的變化：一是賬戶關聯隱蔽化。從原來的使用本人賬戶或借用親屬賬戶，到無任何身份關聯的融資戶的使用﹔通過多地多點布局、使用無資金往來的多賬戶進行分工操縱等。二是操縱手法多樣化。“搶帽子”交易、連續交易、虛假申報、反復撤單等手法從無到有、花樣翻新。在有的案件中，操縱者不是採用單一的操縱手法，而是綜合運用開盤集合競價虛假申報、盤中拉抬、尾盤封漲停等多種手法進行市場操縱。三是信息型操縱案件值得關注。有的操縱主體故意編造、傳播、散布對証券價格有重大影響的虛假信息，誤導投資者的投資決策，以此獲利。有的上市公司為配合大股東、高管減持等需要，控制信息發布的內容和時機，以所謂“股價維護、市值管理”方式進行信息操縱。此外，從包括証券場外市場、期貨市場、衍生品市場等中國資本市場整體看，跨市場操縱也開始出現。執法實踐中，已經遇到跨期貨、現貨市場操縱的案例。

　　發言人表示，為進一步打擊市場操縱行為，証監會開發了互聯網信息稽查分析系統，目前己正式上線。該系統基於雲計算、雲搜索、雲定位等領先的網絡技術功能，採用行情波動、信息披露，輿情動態三者聯動模式，主動發現案件線索，通過提高上市公司信息披露及時性、提高透明度，遏制市場操縱、虛假信息披露等違法違規行為。同時，証監會將進一步完善相關規則，加強交易所對市場操縱行為的日常監控、動態分析和評估管理，針對不同類型操縱採取相應的措施，堅持前端介入、及時制止。証監會還將進一步完善行政、刑事調查銜接機制，採取重大案件會商、司法機關提前介入、聯合辦案等多種方式，加大刑事追責力度。對於多次操縱、拒不配合調查、獲利金額巨大、社會影響惡劣的，堅決移送公安機關追究刑事責任，切實保護中小投資者利益。