十八屆四中全會召開 四大政策紅利或落地

　　■本報記者張曉峰任小雨

　　編者按：金秋十月，矚目北京。中國共產黨第十八屆中央委員會第四次全體會議將在本月20日至23日召開，“四中全會”將研究全面推進依法治國重大問題。在黨的歷史上，這是第一次將法治作為中央全會的主題，標志著依法治國方略進入新階段。

　　“依法治國”對股票市場意義重大，各方期待不小。分析人士指出，十八屆四中全會將為改革攻堅提供強有力的政治保障，有關土地流轉、環保、信息安全、軍工等板塊及其個股將迎來進一步利好。據此，本版特對以上四大主題進行系統梳理，並發掘相關龍頭股的投資價值，以饗讀者。

　　土地流轉投資機會瞄准三主線

　　10月份以來，土地流轉概念股表現比較活躍，其中，華升股份、亞通股份等個股期間累計漲幅均超10%，分別達到12.41%、10.99%，此外，羅牛山、上實發展、珠江鋼琴、珠江啤酒、愛仕達等個股期間累計漲幅也均超1%。對此，分析人士表示，土地流轉板塊頻頻受到國家產業政策的大力扶持，從中長期角度看，已具備一定的投資價值。

　　進入2014年以后，《關於全面深化農村改革加快推進農業現代化的若干意見》、《國務院批轉發展改革委關於2014年深化經濟體制改革重點任務意見的通知》、《關於進一步加快宅基地和集體建設用地使用權確權登記發証工作的通知》等一系列土改相關政策陸續出台，預示土改進程逐漸提速。

　　而近日，中央審議通過了發展農民股份合作、賦予農民集體資產股份權能的改革試點方案，也標志著我國布局農村集體資產產權試點工作即將全面展開。

　　對於土地流轉概念股的投資策略，華泰証券認為，土地制度改革的深化將對我國農村和農業的發展產生深刻的影響。在証券市場上，可從以下角度挖掘投資機會。首先，土地流轉順暢后對農業規模化、產業化產生正面影響，亞盛集團、*ST大荒、新農開發、新賽股份以及海南橡膠等公司將長期受益。第二，養殖企業受益於農村土地流轉和農村居民加速轉移，規模效應將有越來越明顯，如牧原股份、雛鷹農牧等。第三，農業規模化以后對服務於農業的各個產業都將有積極影響，隆平高科、登海種業、天邦股份等龍頭公司都將受益。

　　環保逾7億元資金圍獵9隻龍頭股

　　據《証券日報》市場研究中心統計顯示，在107隻環保概念股中，10月份以來股價實現上漲的個股有34隻，其中，有10隻個股期間累計漲幅均超過10%，分別為：天保重裝、恆大高新、興源過濾、菲達環保、天華院、武漢控股、先河環保、泰達股份、東方電子和正海磁材。

　　資金流向方面，10月份以來截至昨日，板塊內共有22隻概念股呈現大單資金淨流入態勢，其中，9隻龍頭股備受市場主流資金的青睞，期間大單資金淨流入均超過2000萬元，累計吸金71816.44萬元。分別為：龍淨環保（19566.99萬元）、威孚高科（12396.17萬元）、先河環保（11125.47萬元）、天保重裝（7776.79萬元）、菲達環保（5860.00萬元）、武漢控股（5205.33萬元）、恆大高新（4428.75萬元）、依米康（3364.94萬元）和泰達股份（2092.00萬元）。

　　今年7月份，水利部發文大力開展7省市水權交易試點工作，試點內容包括水資源使用權確權登記、水權交易流轉和開展水權制度建設三項內容，試點時間為2年-3年。這標志著我國水權交易工作將全面展開。

　　對於板塊的投資機會方面，廣州証券表示，在政策面的關懷下，環保一直處在市場熱門行業之列。但是在系統性風險較大的情況下，環保行業仍需要精選龍頭，推薦桑德環境、格林美、東江環保、國電清新、中電遠達、聚光科技。此外，繼續關注並購重組和轉型標的，持續關注凱迪電力、維爾利、瀚藍環境和南方匯通。

　　信息安全國產化替代效應巨大

　　據《証券日報》市場研究中心統計顯示，在24隻信息安全概念股中，10月份以來股價實現上漲的個股有8隻，其中，長城電腦、華勝天成、綠盟科技等個股期間累計漲幅均超過10%，分別達到22.02%、13.3%、10.53%。此外，衛士通、旋極信息、同方股份、飛天誠信、長城信息等個股期間也實現逆市上漲。

　　據中信建投研報數據顯示，對比發達國家，美國的信息安全投入在2006年佔IT投資比例已達到8%至12%，歐盟在2007年信息安全佔IT投資比例達7.91%。相較之下，我國信息安全佔IT投入比例過低，據統計，我國信息安全投入在2008年僅佔IT整體規模的1%左右，今后提升空間巨大。

　　對此，分析人士表示，加速我國安全產品的本土化是目前緊迫的任務，同時，網絡安全防范將是一個綜合性布局，涉及到信息技術產業的各個方面，而且涉及到網絡安全各個方面的國產化信息技術相關產品擁有巨大替代空間。

　　在個股配置方面，上海証券表示，關注涉及信息安全的基礎性產品方面，如基礎軟件、數據庫、服務器、電信基礎設備和網絡安全防范產品的上市公司，如中國軟件、太極股份、東軟集團、浪潮信息、啟明星辰和衛士通等。

　　航天軍工三大脈絡繪掘金路線圖

　　據《証券日報》市場研究中心統計顯示，在88隻航天軍工概念股中，10月份以來股價實現上漲的個股有30隻，其中，南通科技、閩福發A等個股期間累計漲幅均超過20%，分別達到75.5%、27.55%，際華集團、中國一重、航天科技、北方導航、晉西車軸、中國船舶和中航飛機等個股期間累計漲幅均超過10%。

　　資金流向方面，10月份以來截至昨日，板塊內共有18隻概念股呈現大單資金淨流入態勢，其中，有8隻個股期間累計大單資金淨流入均超過5000萬元，累計吸金111507.44萬元，分別為：南通科技、晉西車軸、北方導航、光電股份、東材科技、撫順特鋼、航天科技和航天長峰。

　　從基本面來看，據悉，10月16日舉行的第二屆中國科技城國際科技博覽會軍民融合創新發展國際論壇上透露，國家將在資格審查、許可証和資源投入等方面，大幅降低民用單位進入武器裝備科研領域的門檻。另外，我國還將進一步修訂完善裝備預研管理制度，增加鼓勵民用生產單位參與競爭的具體條款，並出台相關配套實施細則，消除民用科研生產單位面臨的技術標准障礙。

　　對於板塊的投資機會，分析人士表示，事件性驅動、資產注入預期、軍工改革是支撐板塊上行的重要因素，同時也是后市板塊投資的主要脈絡。具體來看，事件方面，可持續關注無人機等概念板塊，相關概念股主要有山東礦機、山河智能、通裕重工、賽為智能等﹔資產注入預期方面，各大兵工集團以及旗下科研院所的資產注入均值得關注，相關概念股主要有航天科技、中國衛星、四創電子、成發科技、奧普光電、華錦股份等。軍工改革方面，隨著重組的深入和軍民融合進程的加快，軍工板塊將出現越來越多的新面孔，相關概念股主要有銀河電子、同方國芯、高德紅外、海格通信等。